2010年三季度輕卡市場分析及四季度預(yù)測

　　一 2010年前三季度國內(nèi)貨車市場銷售情況分析

　　今年前三季度，國內(nèi)汽車市場繼續(xù)呈現(xiàn)上年同期快速增長的發(fā)展勢頭。中國汽車工業(yè)協(xié)會(簡稱“中汽協(xié)”，下同)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年1～9月份，國內(nèi)完成汽車產(chǎn)銷13082702輛和13138398輛，同比增速雙雙超過30%，達到+36.1%和+35.97%，分別比6月末放慢12.74和11.7個百分點。其中，商用車實現(xiàn)產(chǎn)銷3202451輛和3240901輛，同比增速均在+30%以上，實現(xiàn)+ 30.35%和+ 33.85%，分別比6月末放慢11.87和12.29個百分點。

　　2010年1～9月份，國內(nèi)貨車(含底盤、半掛牽引車)實現(xiàn)銷售2916425輛，同比增長+34.47%(比6月末放慢12.85個百分點)。細分市場，只有重卡銷量增速是高于貨車市場平均增速的，且增速均比二季度末放慢，其中，重卡增速下降速度最快，遠快于貨車市場平均增速的下降(詳見表1)。

　　表1 2010年前三季度國內(nèi)貨車細分市場銷售情況表 單位：輛，%

　　分月走勢：國內(nèi)貨車市場在3月份進入年內(nèi)第一輪銷量高峰過后，市場需求一路走低，持續(xù)時間長達4個月之久，至止7月底(其中，重卡市場低迷持續(xù)時間更長，達5個月之久，8月底才到達谷底)，8、9兩個月國內(nèi)市場開始穩(wěn)步回升。細分市場，輕卡市場回升速度最快(詳見圖表1)。

　　盡管今年前三季度的國內(nèi)輕卡市場在3月份過后，市場低迷時間長達4個月之久。但各月銷量均創(chuàng)歷史同期新高。受益于珠三角執(zhí)行國Ⅳ排放標準及國內(nèi)經(jīng)濟止跌企穩(wěn)等利好，8月份，輕卡市場開始止跌回升(詳見圖表1)。2009年同期，在國家出臺的一系列刺激汽車市場發(fā)展利好政策的推動下，國內(nèi)貨車市場得到了高速發(fā)展，輕卡市場更是創(chuàng)歷史新高。2010年1～9月份，在政策效應(yīng)相對較弱的背景之下，輕卡市場繼續(xù)沿襲了上年同期高速增長的發(fā)展勢頭，證明國內(nèi)貨車市場需求逐年攀升的趨勢沒有改變。

　　二 2010年前三季度國內(nèi)輕卡市場競爭態(tài)勢分析

　　企業(yè)方面，中汽協(xié)統(tǒng)計到的在今年前三季度有輕卡銷量的企業(yè)有35家(數(shù)量與上年同期相同)。其中，累計銷量在1萬輛以上的企業(yè)有21家(比上年同期增加2家，新增的兩家企業(yè)分別是丹東黃海和浙江飛碟)，累計銷量合計實現(xiàn)1442695輛，同比增長+30.69%，高于行業(yè)增速1.15個百分點。

　　在今年輕卡市場上，有累計銷量在10萬輛以上的、累計銷量在5萬輛～10萬輛之間和1萬輛～5萬輛之間的以及1萬輛以下的等四大梯隊在同臺競技(詳見圖表3)。

　　其中，累計銷量在10萬輛以上的福田、東風和江淮等3家企業(yè)(與上年同期相同)組成了第一梯隊。該梯隊輕卡累計銷量合計達到656574輛，同比增長+27.15%(比二季度末放慢10.70個百分點)，低于行業(yè)平均增速2.39個百分點。市場占有率實現(xiàn)44.85%(比二季度末下降0.27個百分點)，同比小幅下降0.84個百分點。

　　在該梯隊中，隊員之間的銷量差距在進一步拉大。其中，排名第一的福田，與排名第二的東風銷量相差165491輛(去年同期154913輛)，與排名第三的江淮的銷量相差198400輛(上年同期177782輛);排名第二的東風與排名第三的江淮之間的距離也在拉大，上年同期兩者之間銷量相差22869輛，今年前9個月這一數(shù)據(jù)為32909輛。

　　累計銷量在5萬～10萬輛之間的江鈴、長城、凱馬、一汽、金杯和南汽等6家(比上年同期增加3家，其中長城、金杯和南汽為該梯隊中今年的新加盟者)企業(yè)組成了第二梯隊。該梯隊累計銷量合計實現(xiàn)419191輛，同比增長+30.44%，高于行業(yè)平均增速0.90個百分點。市場占有率合計實現(xiàn)28.64%，同比提升0.20個百分點。

　　在此梯隊中，排名第一的江鈴與排名第二的長城，兩者銷量相差在18612輛。且僅山東凱馬(同比增長+3.09%)和一汽解放(同比增長-0.03%)兩家企業(yè)銷量同比增長不明顯，其余4家企業(yè)平均增速高達+50.96%，高于行業(yè)平均增速21.42個百分點，其中，江鈴和金杯兩家企業(yè)累計銷量增速均在60%以上(詳見表2)。

　　累計銷量在1萬～5萬輛之間的第三梯隊的成員有12家(比上年同期減少1家。上年同期居于該梯隊中的長城、南汽和金杯等3家企業(yè)今年加入到了5～10萬輛競爭平臺中，同時迎來了丹東黃海和浙江飛蝶兩個新加盟者)，累計銷量合計達到366930輛，同比增長+37.88%，高于行業(yè)平均增速8.34個百分點。組成該梯隊的成員比較復雜，有慶鈴汽車、北汽制造有限等傳統(tǒng)汽車企業(yè)，也有河北中興、重慶長安、江西昌河等微卡企業(yè)，更有黑豹、飛蝶、南駿等農(nóng)用車企業(yè)。

　　在該梯隊的12家企業(yè)中，只有四川南駿1家銷量同比是下降的。唐駿歐鈴和郴州吉奧兩家銷量增速在10%～20%之間，其余9家企業(yè)銷量增速均在20%以上，浙江飛蝶增長最快，高達470.28%。

　　2010年1～9月份，東風、江淮、江鈴、一汽、躍進、慶鈴和北汽等7家傳統(tǒng)輕卡企業(yè)輕卡累計銷量合計為607759輛，同比增長+32.81%，(高于行業(yè)平均增速3.27個百分點)，比二季度末放慢10.38個百分點。市場占有率實現(xiàn)41.52%(比二季度末提升0.09個百分點)，同比提升1.02個百分點。

　　隨著四川等地災(zāi)后重建的結(jié)束，今年從農(nóng)用車轉(zhuǎn)型的企業(yè)輕卡經(jīng)營分化加劇，其中川內(nèi)農(nóng)用車轉(zhuǎn)型企業(yè)表現(xiàn)尤為突出。今年在輕卡市場平均增速超過30%的背景之下，寶雞華山(增長-60.06%)、成都王牌(增長-45.08%)、山東凱馬(增長+3.09%)和四川南駿(增長-0.04%)等企業(yè)表現(xiàn)不佳;與此同時，而飛蝶(五征)、力帆、黑豹等企業(yè)表現(xiàn)卻較為搶眼。

　　2010年1～9月，從農(nóng)用車生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型的北汽福田、凱馬、金杯、唐駿歐鈴、黑豹、力帆、南駿、飛碟、大運、王牌以及新龍馬等12家企業(yè)輕卡累計銷量合計達到649989輛，同比增長+23.20%(比二季度末放慢8.13個百分點)，低于行業(yè)平均增速6.34個百分點;市場占有率合計實現(xiàn)44.40%(比二季度末下降0.19個百分點)，同比下降2.28個百分點。由于北汽福田已經(jīng)發(fā)展成為國內(nèi)輕卡行業(yè)龍頭老大。如果在這一領(lǐng)域中減去北汽福田的銷量，則由農(nóng)用車轉(zhuǎn)型的其它企業(yè)合計銷量僅為309834輛，同比增長+26.69%(比二季度末放慢7.84個百分點)，低于行業(yè)平均增速2.85個百分點;市場占有率實現(xiàn)21.17%(比二季度末下降0.08個百分點)，同比下降0.48個百分點(比二季度末加快0.22個百分點)。導致這一局面的出現(xiàn),主要是銷量貢獻大戶——北汽福田和山東凱馬今年輕卡銷量增速大幅放慢所致。

　　2010年1～9月，長安、中興、昌河、天汽和吉奧南燕等5家微型貨車企業(yè)生產(chǎn)的輕卡累計銷量合計達到110399輛， 同比增長+20.45%(比二季度末放慢18.27個百分點)，高于行業(yè)平均增速20.45個百分點(低于二季度末8.84個百分點)，僅占據(jù)輕卡市場的7.54%(比二季度末下降0.05個百分點)。5家企業(yè)中，長安、中興和昌河等3家企業(yè)的銷量同比增速均在40%以上。

　　三 2010年三季度國內(nèi)輕卡市場特點及原因分析

　　1 今年三季度國內(nèi)輕卡市場特點分析

　　今年以來，國內(nèi)輕卡市場呈現(xiàn)以下八大特點：

　　第一，輕卡市場需求繼續(xù)呈現(xiàn)上年同期高速增長的發(fā)展勢頭

　　今年繼續(xù)執(zhí)行燃油稅，購置稅回升、汽車下鄉(xiāng)延期、以舊換新優(yōu)惠幅度加大等政策出臺。加上各地加快淘汰“黃標車”以及上海召開世博會等，促使輕卡月銷量創(chuàng)歷史新高。

　　第二，企業(yè)經(jīng)營分化加劇

　　面對今年復雜的外部環(huán)境，前9個月，企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)了分化。表現(xiàn)之一是傳統(tǒng)輕卡企業(yè)勢力得到了進一步的加強，由農(nóng)用車轉(zhuǎn)型企業(yè)隨著政策刺激效應(yīng)的減弱，經(jīng)營能力不夠強的弱點得到了驗證，與此同時，生產(chǎn)輕卡的微卡企業(yè)的輕卡競爭力正在增強，但撼動輕卡市場的能力還不夠。

　　第三，大噸位段輕卡市場增速放緩

　　今年前8個月，國內(nèi)大噸位段輕卡市場增速放緩，中低噸位段輕卡銷量增速加快。中汽協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1～8月份，國內(nèi)低噸位段輕卡(1.8t<總質(zhì)量≤3.5t)實現(xiàn)銷售644158輛，同比增長+35.33%(同比加快35.87個百分點),占有率達到52.93%(同比提升1.81個百分點),繼續(xù)占據(jù)輕卡市場半壁江山;中噸位段輕卡(3.5t<總質(zhì)量≤4.5t)銷量實現(xiàn)382646輛，同比增長+35.06%(同比加快8.49個百分點)，市場占有率達到31.44%(同比提升1.01個百分點)。大噸位段輕卡(4.5t<總質(zhì)量≤6t)銷量實現(xiàn)190199輛，同比增長+10.71%(同比回落58.93個百分點)，市場占有率達到15.63%(同比下降2.82個百分點)。

　　第四，新品面市步伐大幅放慢

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，今年7、8、9三個月國內(nèi)市場僅推出了三款輕卡新品，與上半年新推出的10個系列的輕卡新品相比，新品推出的速度大幅放慢。這三款新品分別是：于8月22日投放市場的成都大運生產(chǎn)的市場售價在4.2萬元～4.5萬元之間的褀運輕卡，8月28日投放市場的“奧馳”1700以及于9月10日分別在黑龍江、遼寧、天津、山東、河南、河北、陜西、湖北、江蘇、浙江和青海等11個省市同步上市的由東風股份生產(chǎn)的東風福瑞卡L型。東風福瑞卡L型配裝云內(nèi)4102、朝柴4102 EGR和玉柴4E EGR等各款知名品牌發(fā)動機，駕駛室寬2030mm，整車最長達到9000mm，軸距覆蓋了3800～5200mm等4種不同軸距，上牌噸位則全面覆蓋了1.99噸～11.45噸級的各種不同細分市場，并獨家配備了斷氣剎、感載閥。目標市場為三、四線及農(nóng)村市場的中長途運輸用戶。

　　第五，慶鈴汽車領(lǐng)跑降價促銷浪潮

　　為了提高市場占有率，自年初開始，慶鈴便對其旗下的600P、100P等品牌輕卡實施降價促銷策略。如4噸級600P大輕卡進入“10萬元級”， 3噸級100P輕卡進入“8萬元級”。此后3個月，江鈴對順達實施了最高達1萬元的降價。為了征戰(zhàn)四季度，從10月1日～10月31日，慶鈴經(jīng)銷商給予600P 輕卡1.3萬元的降價。在此期間，南汽依維柯給予躍進小虎輕卡在2010年6月9日～6月30日期間3800元的降價。今年一季度東風給予凱普特康霸輕卡4000～14000元的優(yōu)惠。福田給予奧鈴CTX在7月28日～9月1日期間3000元的優(yōu)惠等等。

　　第六，品牌輕卡銷量增長迅猛

　　據(jù)企業(yè)發(fā)布的消息，慶鈴100P輕卡1～6月份、江鈴順達輕卡1～7月銷量均超過其2009年全年的銷量，同比增速均在30%以上;帥鈴1～8月份銷量突破1.15萬輛，同比增長70%;凱普特康霸輕卡1～7月銷售5128輛，同比增長50%;躍進輕卡今年1～7月實現(xiàn)銷售4000多輛，同比增長50%以上;1～8月份，生產(chǎn)時代輕卡10703輛，同比增長60%;1～9月份，東風輕卡中多利卡系列累計銷售62041萬輛，同比增長75%;1～9月份江淮輕卡好運系列國內(nèi)共銷售5200多輛，同比增長38%等。

　　第七，企業(yè)促銷活動場次與促銷力度有所減少和放慢

　　今年第三季度，隨著淡季的來臨，國內(nèi)大部分地區(qū)發(fā)生了洪澇災(zāi)害，使輕卡正常銷售和企業(yè)促銷活動均受到了較大的影響。與今年二季度和去年第三季度相比，今年三季度主流輕卡企業(yè)促銷活動場次與促銷力度有所減少和放慢。據(jù)不完全統(tǒng)計，僅有東風、江淮、南京依維柯、一汽解放和福田等幾家企業(yè)的促銷活動仍在繼續(xù)，但活動場次明顯減少。其中，東風和江淮繼續(xù)領(lǐng)跑市場潮流(詳見表3)。

　　表3 2010年三季度國內(nèi)輕卡企業(yè)促銷活動一覽表

　　第八，產(chǎn)能擴張仍在繼續(xù)

　　相比之下，產(chǎn)能建設(shè)的步伐卻大大加快。不僅主流輕卡企業(yè)紛紛加入到產(chǎn)能擴張的隊伍中，重卡企業(yè)、微卡企業(yè)，甚至轎車企業(yè)也加入到了輕卡的產(chǎn)能擴張浪潮中。其中，華晨和中國重汽進軍輕卡市場的步伐明顯加快。

　　7月28日江淮汽車集團、安馳汽車公司與蒙城縣政府三方簽訂合作協(xié)議。9月1日，三方合資的公司——安徽江淮安馳汽車有限公司正式注冊成立。該基地占地760畝，總投資5億元，預(yù)計到2012年底，形成年產(chǎn)10萬輛微車和3萬輛SUV、皮卡的年產(chǎn)能。

　　華晨金杯正在擴能的輕卡項目有四：一是4月23日，華晨集團與江蘇英田集團有限公司共同投資21億元，在江蘇武進高新區(qū)輕、中、重卡及輕客生產(chǎn)基地，基地占地800畝，規(guī)劃年產(chǎn)整車20萬輛。其中，一期投資5.5億元，占地213畝，建成5萬輛中、重卡及輕卡載貨汽車的年產(chǎn)能，實現(xiàn)年產(chǎn)值50億元。二6月22日在河南鶴壁奠基的天馬公司將建10萬輛輕卡的年產(chǎn)能。三是7月份金杯投資14.9億元在沈陽大東區(qū)建9萬輛輕卡基地。四是9月16日，沈陽華晨專用車新工廠在沈陽沈北新區(qū)奠基，該基地總投資約3億元，建設(shè)期5年，規(guī)劃年產(chǎn)能3萬輛。上述項目全部建成投產(chǎn)后，華晨金杯的輕卡年產(chǎn)能將提升到24萬輛,輕客提升到20萬輛。

　　力帆駿馬車輛有限公司投資30.3億元，于2009年11月在貴州畢節(jié)市小壩鎮(zhèn)征地1400畝進行二期技改。此期技改將于2011年8月竣工投產(chǎn)，將形成10萬輛輕卡和2萬輛重卡的年產(chǎn)能。

　　為了給2012年產(chǎn)銷規(guī)模突破200億元提供現(xiàn)實保障,慶鈴集團已斥資約7億元，快速推進四項技改。其中總裝擴能項目，投資約1億元。2011年總裝產(chǎn)能將從目前的8萬輛大幅提升至20萬輛，凈增12萬輛年產(chǎn)能。

　　今年，中國重汽進軍輕卡市場的步伐加快。僅在今年三季度就對兩大輕卡企業(yè)進行重組。一是8月23日控股成都王牌成立合資公司，新公司注冊資本10億元，中國重汽、成都王牌分別占80%和20%。一個月后的9月28日，合資公司正式揭牌。新公司到2015年，力爭實現(xiàn)10萬輛中、重卡，30萬輛輕、微卡的目標。二是9月9日，中國重汽與福建永安汽車公司簽約，雙方共同投資20億元，在三明市埔?guī)X汽車工業(yè)園內(nèi)，建成年產(chǎn)重、中、輕卡8萬輛～10萬輛。

　　今年，福田輕卡產(chǎn)能擴張步伐遠快于其銷量增長的步伐。除了4月19日開工的長沙廠、6月8日開工的維坊廠之外，為了降低成本，福田高層又把北京、廣州等一線城市的生產(chǎn)基地遷到長沙，使長沙擴能的總投資由10億元增加到32億元，基地年產(chǎn)能也由10萬輛中、重卡，新增加10萬輛輕卡。截止目前，長沙基地的擴能項目正在如火如荼地進行著。

　　一汽解放2010年也有兩大輕卡擴能項目：一是一汽通用哈爾濱10萬輛輕卡項目正在搬遷，年底投產(chǎn)，該基地第一批輕卡將在2011年下線，當年產(chǎn)能將攀升至5萬輛;二是對一汽紅塔基地進行技改，此次技改分兩期實施，最終的年產(chǎn)能將達到12萬輛。未來5年內(nèi)，如果市場銷售旺盛，一汽通用有望構(gòu)建32萬輛的年產(chǎn)能。

　　此外，據(jù)福建省發(fā)改委9月27日透露，福建新龍馬汽車擴建項目已通過工信部備案。該項目總投資20.28億元，建成15萬輛微面和微卡的年產(chǎn)能。

　　2 影響三季度國內(nèi)輕卡市場原因分析

　　促使三季度輕卡市場發(fā)展的因素主要有以下幾個方面：

　　一是連月持續(xù)的暴雨洪災(zāi)造成夏糧減產(chǎn)，加速了通貨膨脹，加之傳統(tǒng)的銷售淡季，使輕卡市場銷售萎靡。

　　第二，為了繼續(xù)保持較低的成本進而謀取更大利潤，國內(nèi)沿海地區(qū)的加工制造業(yè)正向中西部轉(zhuǎn)移，且步伐漸行漸快。如富士康，將其生產(chǎn)基地由廣州遷至河南和天津兩地，使企業(yè)購車需求受到抑制。

　　第三，9月1日廣州開始執(zhí)行國Ⅳ排放標準并對車輛限行等促進了小貨車銷量的增長，以廣州為例，該地8月份小貨車的銷量比7月份增長了一倍多。

　　第三，下半年資金的投放開始放松：央行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，從5月下旬至7月中旬央行已連續(xù)8周向銀行凈投放流動資金達9570億元，釋放了今年春節(jié)后凈回籠資金量的絕大部分。

　　第四，為了完成“十一五”節(jié)能減排目標，自7月底開始，浙江、江蘇、山西、貴州、廣西、河北等省政府對該地的鋼鐵、水泥、鋁等高耗能、高污染企業(yè)進行了大范圍的拉閘限電的措施，已經(jīng)掀起了節(jié)能減排大沖刺，措施實施速度之快、范圍之廣、力度之大都是前所未有的。

　　第五，汽車以舊換新補貼支撐了部分市場，商務(wù)部新聞辦公室發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年1～9月份，補貼到的輕微型載貨車總量達到4.25萬輛，占到被補貼車輛總量25萬輛的17%。

　　展望四季度

　　接下來，隨著四季度傳統(tǒng)旺季到來，珠三角開始執(zhí)行國Ⅳ,年底購置稅減征、汽車下鄉(xiāng)、以舊換新等政策可能退出，北京市持續(xù)兩年多的黃標車淘汰治理任務(wù)即將基本完成。加上今年發(fā)生在11個省市的洪災(zāi)，國家將加大對這些地區(qū)資金的投入力度，年底之前，主流輕卡企業(yè)的促銷力度也會加大等等，都將使未來三個月的市場行情可期。

　　同時應(yīng)該看到，目前通貨膨脹的壓力越來越大，拉動國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的“三駕馬車——投資、消費和出口”均有放緩跡象，這些又將使輕卡銷量快速增長受到抑制。

　　如果沒有其他突發(fā)性因素并在政策及時的調(diào)控下，預(yù)計后三個月國內(nèi)輕卡總銷量有望實現(xiàn)約485000輛，同比增長13.87%。全年輕卡總銷量將達到1948780輛,同比增長在24.95%左右。