2010年1--8月份國內(nèi)輕卡市場分析及后期預(yù)測

　　在過去的7、8月份，國內(nèi)宏觀外圍市場投資放緩、消費回落、出口減緩;輕卡市場止跌回升。

　　一 2010年7、8兩個月國內(nèi)宏觀環(huán)境因素分析

　　國家統(tǒng)計局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年7、8兩個月，國內(nèi)規(guī)模以上工業(yè)增加值7月份同比增長+13.4%，環(huán)比回落0.3個百分點(1～7月累計同比增長+17.0%，比上半年回落0.6個百分點)，8月份同比增長+13.9%，環(huán)比加快0.5個百分點(1～8月份同比增長+16.6%，比1～7月份回落0.4個百分點)。

　　工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品銷售率穩(wěn)步回升。7月份為98.1%，同比提高0.2個百分點。8月份為98.2%，同比提高0.5個百分點。

　　社會消費品零售總額8月開始回升。7月完成12253億元，同比增長+17.9%，環(huán)比回落0.4個百分點。1～7月份累計實現(xiàn)84922億元，同比增長+18.2%，與上半年增速持平;8月完成12570億元，同比增長+18.4%，環(huán)比加快0.5個百分點。1～8月累計完成97492億元，同比增長+18.2%，與1～7月持平。

　　工業(yè)品出廠價格(PPI)漲幅繼續(xù)回落。PPI 7月份同比上漲+4.8%，漲幅環(huán)比回落1.6個百分點。8月份同比上漲+4.3%，環(huán)比回落0.5個百分點。1～7月份PPI上漲+5.8%，漲幅比上半年回落0.2個百分點。1～8月份上漲+5.6%，漲幅比1～7月份回落0.2個百分點。

　　原材料、燃料、動力購進價格上漲速度有所放慢。7月份購進價格同比上漲+8.5%，1～7月份上漲+10.5%;8月份購進價格同比上漲+7.5%，1～8月份上漲+10.1%。

　　通貨膨脹加速。居民消費價格(CPI) 7月同比上漲+3.3%，漲幅比上月擴大0.4個百分點，環(huán)比上漲+0.4%，創(chuàng)下21個月以來的新高;8月份同比上漲+3.5%，漲幅比7月擴大0.2個百分點，創(chuàng)下22個月來新高。

　　人民幣貸款增速持續(xù)回落。中國人民銀行公布的最新數(shù)據(jù)顯示，7月份貸款增長5328億元，新增信貸已連續(xù)三個月回落。8月份貸款增加5452億元，環(huán)比小幅增長+2.33%，同比多增1348億元。

　　固定資產(chǎn)投資增速大幅回落。1～8月，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資較上年同期增長+24.8%，增速低于1～7月的+24.9%、 1～6月的+25.5%、1～5月的+25.9%。新開工項目同比減少2637個。

　　出口增速放緩。海關(guān)總署發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，8月份內(nèi)地進出口值為2585.7億美元，比7月放緩3.7個百分點。

　　公路貨運周轉(zhuǎn)量逐月上升。交通部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年6、7、8三個月，國內(nèi)完成貨運周轉(zhuǎn)量3639.02、3744.83和3753.78億噸公里。1～8月份，國內(nèi)完成貨運周轉(zhuǎn)量27600.57億噸公里，同比增長+16.9%。

　　連月持續(xù)的暴雨洪災(zāi)造成巨大的經(jīng)濟損失。國家減災(zāi)委、民政部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止8月31日，洪災(zāi)已導(dǎo)致直接經(jīng)濟損失3504.2億元。其中遼寧、吉林、山東、河南、四川、云南、陜西、甘肅等8省受災(zāi)最為嚴重。

　　多重因素共同作用下的國內(nèi)貨車市場發(fā)展速度也跟著放慢。

　　二 今年前8個月國內(nèi)貨車銷售形勢分析

　　1 2010年1～8月份貨車銷售形勢分析

　　據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(以下簡稱“中汽協(xié)”)統(tǒng)計，今年7、8兩個月，國內(nèi)貨車(含底盤、牽引車，下同)完成銷售263577輛和265847輛，環(huán)比分別增長-20.46%和+0.86%(8月份，市場需求開始回升)，同比分別增長+16.94%和+6.96%。1～8月份，累計實現(xiàn)銷售2614033輛，同比增長+38.39%。

　　分月走勢方面，截止到8月底，細分市場除重卡之外，中卡和輕卡結(jié)束了自4月份開始的長達4個月之久的持續(xù)下滑勢頭，市場需求開始回升(詳見圖表1)。

　　累計增長速度方面，細分市場，重卡增長最快，高達+85%以上，中卡增長最慢，僅在個位，且僅有+5%;輕卡排漲幅榜第二(詳見表1)。

　　市場占有率方面，除重卡實現(xiàn)了7個以上百分點的增長之外，其余細分市場全面下降，其中，微卡、輕卡和中卡分別位列降幅榜第一、二、三位。

　　表1 2010年8月貨車分車型(含底盤、牽引車)銷售表

　　2 今年前8個月國內(nèi)輕卡市場分析

　　縱觀今年前8個月國內(nèi)輕卡市場，雖然自3月份之后，市場銷量一路走低，持續(xù)時間長達4個月之久。但各月銷量均創(chuàng)歷史同期新高。受益于珠三角執(zhí)行國Ⅳ排放標準及國內(nèi)經(jīng)濟止跌企穩(wěn)等利好，8月份，輕卡市場開始止跌回升(詳見圖表2)。2009年同期，在國家出臺的一系列刺激汽車市場發(fā)展利好政策的刺激下，國內(nèi)貨車市場得到了高速發(fā)展，尤其是輕卡市場更是創(chuàng)歷史新高。2010年1～8月份，輕卡銷量繼續(xù)沿襲了上年同期高速增長的發(fā)展勢頭。國內(nèi)貨車市場需求逐年攀升之勢在此也得到了進一步的驗證。

　　輕卡企業(yè)7、8月兩個月銷量方面，7月份，受市場銷售淡季和國內(nèi)洪澇災(zāi)害(民政部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，僅7月份當月，國內(nèi)有12個省遭災(zāi)，受災(zāi)人數(shù)近6000萬)的拖累，累計銷量在萬輛以上的20家企業(yè)中，銷量環(huán)比呈現(xiàn)增長的企業(yè)僅有重慶力帆(+10.45%)、一汽集團公司(+7.10%)、長城汽車(+1.81%)等3家企業(yè)，其它企業(yè)7月銷量環(huán)比全面下降，其中金杯汽車、北汽制造有限和江西昌河等企業(yè)銷量環(huán)比下降速度在50%以上(詳見表2)。但與上年同期相比，有11家企業(yè)實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長，一家實現(xiàn)了一位數(shù)的增長。其中，長城、河北中興、飛蝶同比增速在78%以上。福田、江淮、江鈴、慶鈴等同比增速在30%以上。

　　8月份，受益于商業(yè)銀行貸款額度的增加，珠三角執(zhí)行國四排放和黃標車限行的臨近，輕卡市場需求開始止跌回升，當月輕卡行業(yè)總銷量環(huán)比實現(xiàn)了+2.32%的增長。企業(yè)銷量環(huán)比分化明顯。其中，金杯、福田、長城、一汽集團公司、唐駿歐鈴等5家企業(yè)銷量環(huán)比均出現(xiàn)下降，且下降速度均在兩位數(shù)，江淮小幅增長-5.47%，除此之外，其它企業(yè)8月份銷量環(huán)比均呈現(xiàn)正增長，其中，北汽制造有限、江西昌河、南駿和吉奧等9家企業(yè)8月銷量環(huán)比增速均在兩位數(shù)(詳見表2)。但與去年8月份相比，飛蝶、中興、慶鈴、北汽、長城、江鈴等9家企業(yè)實現(xiàn)了兩位數(shù)的增長，唐駿歐鈴、金杯、凱馬、一汽、福田等出現(xiàn)了兩位數(shù)的下降。

　　另外值得一提的是，成都大運8月份實現(xiàn)銷售2144輛(7月份僅為122輛)，超過了該企業(yè)今年1～7月份總銷量(1809輛)。

　　三 輕卡企業(yè)競爭分析

　　今年1～8月份，中汽協(xié)統(tǒng)計到的有輕卡銷量的企業(yè)有35家。其中，累計銷量在萬輛以上的企業(yè)21家(比上同期增加2家)，累計銷量合計達到1286471輛，同比增長+33.44%，高于行業(yè)平均增速1.26個百分點。市場占有率實現(xiàn)98.59%，同比增長+0.94個百分點。

　　累計銷量增速方面，21家企業(yè)中，僅有山東凱馬(-2.85%)和四川南駿(-0.03%)兩家企業(yè)累計銷量同比下降(詳見表3)。其它企業(yè)輕卡累計銷量同比均實現(xiàn)了正增長。與二季度末相比，累計銷量增速低于行業(yè)平均增速的企業(yè)由6家上升到7家，且福田、解放、凱馬、北汽制造有限、南駿、吉奧等繼續(xù)名列其中，唐駿歐鈴新近加入。

　　行業(yè)排名，與二季度末相比，行業(yè)前4強和排名在行業(yè)第8～10位的企業(yè)的排名沒有發(fā)生任何改變。而排在第5～7位的企業(yè)的排名變動較大，出現(xiàn)兩升一降：一汽集團公司從行業(yè)第5退讓到行業(yè)第7，長城汽車從行業(yè)第6位升至行業(yè)第5，山東凱馬從行業(yè)第7重新回到行業(yè)第6。

　　占有率方面，與二季度末相比，市場占有率同比下降的企業(yè)由6家增加到7家，福田、解放、凱馬、北汽制造有限、南駿、吉奧等繼續(xù)榜上有名，唐駿歐鈴緊隨其后。

　　2010年1～8月份，國內(nèi)輕卡市場由三大梯隊在同臺競技。

　　其中，累計銷量在10萬輛以上的3家企業(yè)(比上年同期多1家)組成了第一梯隊。該梯隊輕卡累計銷量合計達到590855輛，同比增長+30.99%，低于行業(yè)平均增速1.19個百分點。市場占有率實現(xiàn)45.28%，小幅下降0.41個百分點。在該梯隊中，隊員之間的距離在進一步拉大。其中，排名第一的福田，與排名第二的東風銷量相差152181輛(去年同期138989輛)，與排名第三的江淮銷量相差178660輛(上年同期158972輛);排名第二的東風與排名第三的江淮之間的距離也在拉大，上年同期兩者之間銷量相差19983輛，今年前8個月這一數(shù)據(jù)為26479輛。

　　累計銷量在5萬～10萬輛之間的6家企業(yè)組成了第二梯隊。該梯隊累計銷量合計實現(xiàn)369972輛，同比增長+30.85%，低于行業(yè)平均增速1.33個百分點。市場占有率合計實現(xiàn)28.35%，同比下降0.29個百分點。在此梯隊中，排名第一的江鈴與排名第二的長城，兩者銷量相差在15703輛。且除長城(同比-2.85%)、凱馬(+3.45%)兩家銷量同比增長不明顯之外，其余4家平均增速高達+53.11%，高于行業(yè)平均增速20.93個百分點。

　　累計銷量在1萬～5萬輛之間的第三梯隊的12家企業(yè)，累計銷量合計達到325644輛，同比增長+41.44%，高于行業(yè)平均增速9.26個百分點。組成該梯隊的成員比較復(fù)雜，有慶鈴汽車、北汽制造有限傳統(tǒng)汽車企業(yè)，也有河北中興、重慶長安等微卡企業(yè)，更有黑豹、飛蝶、南駿等農(nóng)用車企業(yè)。

　　今年1～8月份，東風、江淮、江鈴、一汽、躍進、慶鈴和北汽等傳統(tǒng)輕卡企業(yè)輕卡累計銷量合計為507083輛，同比增長+36.31%，(高于行業(yè)平均增速4.13個百分點)，比二季度末放慢6.88個百分點。市場占有率實現(xiàn)38.86%(比二季度末下降2.75個百分點)，同比提升1.18個百分點。

　　2010年1～8月，從農(nóng)用車生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型的北汽福田、凱馬、金杯、唐駿歐鈴、黑豹、力帆、南駿、飛碟、大運、王牌以及新龍馬等企業(yè)輕卡累計銷量合計達到580695輛，同比增長+23.57%(比二季度末放慢7.62個百分點)，低于行業(yè)平均增速8.61個百分點;市場占有率合計實現(xiàn)44.50%(比二季度末下降0.1個百分點)，同比下降3.10個百分點。由于北汽福田已經(jīng)發(fā)展成為國內(nèi)輕卡行業(yè)龍頭老大。如果在這一領(lǐng)域中減去北汽福田的銷量，則由農(nóng)用車轉(zhuǎn)型的其它企業(yè)合計銷量僅為273463輛，同比增長+24.16%(比二季度末放慢10.05個百分點)，低于行業(yè)平均增速8.02個百分點;市場占有率實現(xiàn)20.96%(比二季度末下降0.30個百分點)，同比下降1.35個百分點(比二季度末加快0.60個百分點)。出現(xiàn)這一局面,主要是銷量貢獻大戶——北汽福田和山東凱馬今年輕卡銷量增速大幅放慢所致。

　　2010年1～8月，長安、中興、昌河、天汽和吉奧南燕等微型貨車企業(yè)輕卡累計銷量合計達到100695輛， 同比增長+54.97%(比二季度末放慢13.29個百分點)，高于行業(yè)平均增速22.79個百分點(低于二季度末6.50個百分點)，僅占據(jù)輕卡市場的7.72%。

　　四 今年1～8月份輕卡市場特點分析

　　今年以來，國內(nèi)輕卡市場呈現(xiàn)以下特點：

　　特點之一 輕卡市場需求繼續(xù)呈現(xiàn)上年高速增長的發(fā)展勢頭

　　今年繼續(xù)執(zhí)行燃油稅，購置稅回升、汽車下鄉(xiāng)延期、以舊換新優(yōu)惠幅度加大等政策出臺。加上各地加快淘汰“黃標車”以及上海召開世博會等，使輕卡月銷量創(chuàng)歷史新高，沿襲了上年同期高速增長的發(fā)展勢頭。

　　特點之二 企業(yè)經(jīng)營分化加劇

　　面對今年復(fù)雜的外部環(huán)境，前8個月，企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)了分化。表現(xiàn)之一是傳統(tǒng)輕卡企業(yè)勢力得到了進一步的加強，由農(nóng)用車轉(zhuǎn)型企業(yè)隨著刺激政策的減弱，經(jīng)營能力不夠強的弱點得到了驗證，與此同時，微卡企業(yè)生產(chǎn)輕卡的能力正在加強，但對輕卡市場的撼動力還遠遠不足。

　　特點之三 大噸位輕卡市場增速放緩

　　中汽協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年1～8月份，國內(nèi)市場大噸位輕卡(4.5噸<總質(zhì)量≤6噸)累計實現(xiàn)銷售190199輛，同比增長+10.71%(上年同期+69.64%)，增速放慢58.93個百分點。與此同時，低噸位輕卡(1.8噸<總質(zhì)量≤3.5噸)累計實現(xiàn)銷售644158輛，同比增長+35.33%(上年同期-0.54%)，同比加快35.87個百分點?？傎|(zhì)量在3.5噸～4.5噸輕卡今年也實現(xiàn)了快速增長，實現(xiàn)銷售382646輛，同比增長+35.06%，同比加快8.49個百分點。

　　特點之四 新品面市大幅放慢

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，今年7、8兩個月國內(nèi)市場僅推出了兩款輕卡新品，且全部為低端產(chǎn)品，推出新品的企業(yè)為農(nóng)用車企業(yè)。與上半年新推出10種新品(推出企業(yè)全部為主流輕卡企業(yè))相比，新品推出的速度大幅放慢(詳見表4)。

　　表4 2010年7、8兩個月國內(nèi)面市輕卡新品

　　每年的第四季都是主流輕卡企業(yè)推出新品備戰(zhàn)來年的最佳時期，預(yù)計今年也會如此。據(jù)了解，今年三、四季度預(yù)計將有一批高端輕卡面市。一是江淮N721，二是歐馬可C280(估計9、10月份)，三是目前正在吐魯番、格爾木地區(qū)進行高原實驗的凱普特N系高端輕卡(估計在年底)，四是南京依維柯躍正在研發(fā)的高端輕卡產(chǎn)品。另外，江鈴也將于明年年底推出全新平臺的新款平頭高端輕卡。

　　特點之五 主流輕卡企業(yè)短暫休整

　　在貨車銷售淡季的7、8兩個月，受宏觀環(huán)境不明朗、國內(nèi)洪災(zāi)連連等因素的拖累，輕卡企業(yè)也做了短暫的休整，表現(xiàn)之一是企業(yè)促銷活動銳減。與貫穿于上半年始終的一輪又一輪的促銷風暴相比，7、8兩個月企業(yè)促銷活動大幅減少，據(jù)不完全統(tǒng)計，僅有東風股份、安徽江淮和廣州日野等幾家企業(yè)一直在進行(詳見表5)。

　　表5 2010年7、8兩個月主流輕卡企業(yè)促銷活動一覽表

　　五 展望后四個月

　　接下來，隨著9月份及四季度傳統(tǒng)旺季到來，珠三角開始執(zhí)行國Ⅳ, 不符合國Ⅳ標準的外地車也不能進入珠三角地區(qū)以及隨著年底購置稅減征、汽車下鄉(xiāng)、以舊換新等政策可能退出，以及北京市持續(xù)兩年多的黃標車淘汰治理任務(wù)即將基本完成等。加上今年發(fā)生在11個省市的洪災(zāi)，國家將加大對這些地區(qū)資金的投入力度，都將使未來四個月的市場行情可期。

　　同時應(yīng)該看到，目前通貨膨脹的壓力越來越大，拉動國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的“三駕馬車——投資、消費和出口”均有放緩跡象，這些又將使輕卡銷量快速增長受到抑制。

　　如果沒有其他突發(fā)性因素并在政策及時的調(diào)控下，預(yù)計后四個月國內(nèi)輕卡總銷量有望實現(xiàn)約58.5萬輛，全年輕卡總銷量將達到188.99萬輛,同比增長在21.00%左右。