2012年上半年國內(nèi)重卡市場分析與預(yù)測

　　2012年，國家繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，在復(fù)雜多變的國家環(huán)境中，政府實(shí)施"穩(wěn)經(jīng)濟(jì)，調(diào)結(jié)構(gòu)，控通脹"。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局7月13日數(shù)據(jù)，2012年上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值227098億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長7.8%，二季度增長7.6%，跌破8%。這是時(shí)隔三年以后經(jīng)濟(jì)增長速度又一次回到8%以下?？陀^地、理性地看待中國經(jīng)濟(jì)的國內(nèi)外形勢，上半年的情況來看，中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體上是平穩(wěn)的，是"在持續(xù)回落中趨穩(wěn)"。中國汽車市場出現(xiàn)了持續(xù)增長態(tài)勢，商用車市場相對(duì)下滑較大，但整體市場運(yùn)轉(zhuǎn)依然處于良好態(tài)勢。中國汽車市場71家企業(yè)6月份產(chǎn)量1531302輛，環(huán)比增減-2.37%，同比增減+9.09%，累計(jì)生產(chǎn)總量9529202輛，累計(jì)增減+4.08％；6月份銷量1577508輛，環(huán)比增減-1.66%，同比增減+9.86%；累計(jì)銷售總量9598050輛，累計(jì)增減+2.93％。80家商用汽車企業(yè)，6月份產(chǎn)量272456輛，環(huán)比增減-9.08%，同比增減-3.3%，累計(jì)生產(chǎn)總量1929853輛，累計(jì)下降8.59％；6月份銷量293333輛，環(huán)比下降9.2%，同比下降10.22%；累計(jì)銷售總量1984581輛，累計(jì)下降10.4％。

　　一、2012年上半年的宏觀經(jīng)濟(jì)因素：

　　1.2012年1-6月份，全國民間固定資產(chǎn)投資93657億元，同比名義增長25.8%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長23.3%），增速比1-5月份回落0.9個(gè)百分點(diǎn)。民間固定資產(chǎn)投資占固定資產(chǎn)投資的比重為62.1%，比1-5月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)。

　　2.2012年1-6月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資30610億元，同比名義增長16.6%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長14.3%），增速比1-5月份回落1.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅投資20879億元，增長12.0%，增速回落1.6個(gè)百分點(diǎn)，占房地產(chǎn)開發(fā)投資的比重為68.2%。

　　3.2012年6月，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為50.2%，比上月回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　分企業(yè)規(guī)?？矗笮推髽I(yè)PMI為50.6%，比上月回落0.5個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)位于臨界點(diǎn)以上；中型企業(yè)PMI為50.0%，位于臨界點(diǎn)；小型企業(yè)PMI為47.2%，連續(xù)3個(gè)月位于臨界點(diǎn)以下。

　　4.2012年6月,我國進(jìn)出口總值3268.9億美元,同比增長9.0%，環(huán)比下降4.5%。其中出口總值1802億美元,同比增長11.3%;進(jìn)口總值1648.8億美元,同比增長6.3%,進(jìn)出口差額317.2億美元。

　　5.2012年上半年社會(huì)融資規(guī)模為7.78萬億元，比上年同期多135億元。上半年人民幣貸款增加4.86萬億元，外幣貸款增加438億美元；上半年人民幣存款增加7.38萬億元，外幣存款增加1301億美元。

　　二、影響重卡市場需求"直接因素"：

　　2012年1-6月份，公路貨運(yùn)總量149.8236億噸，同比增長14%；根據(jù)2011年貨運(yùn)總量平均增速15.03%，公路運(yùn)量平均增長率出現(xiàn)了大幅度下滑。1-6月份，公路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量26891.6715億噸，同比增長15%；根據(jù)2011年貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量平均增速18.04%，今年上半年平均增長率同樣出現(xiàn)了大幅度下滑。

　　圖1和圖2：貨運(yùn)總量和貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量月度走勢

　　三、2012年上半年重卡市場：銷售總量37萬輛，同比下降31.6%，重卡市場需求僅為"2008年市場需求"

　　1、重卡市場持續(xù)回落，下降速度趨緩

　　中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，重卡市場1～6月份，生產(chǎn)量累計(jì)343637輛，同比下降31.95%；累計(jì)銷售量371605輛，較去年同期（543425輛）絕對(duì)減量為171820輛，同比下降31.62%。截至目前，今年1-6月份銷量已經(jīng)完成2011年總量880641輛的42.2%。

　　根據(jù)市場整體走勢而言，市場趨勢"持續(xù)回落中，下降速度減緩"。6-7月份有望成為"底部"。

　　圖3-6：2011-2012年6月重卡市場月度銷量對(duì)比情況：

　　2、其它三類車型的具體銷售走勢：

　　1）、重型載貨車

　　當(dāng)月完成產(chǎn)銷12474輛和15177輛,同比下降4.3%、20.65%，環(huán)比下降28.49%、17.77%。1～6月份，生產(chǎn)量累計(jì)111870輛，同比下降31.81%；累計(jì)銷售量124968輛，較去年同期（176998輛）下降29.4%。根據(jù)對(duì)載貨車市場判斷，三季度市場最先啟動(dòng)將為"載貨車"。

　　2、二類底盤車輛基本上就是自卸車和專用車合計(jì)總量

　　重型二類底盤車完成產(chǎn)銷15554輛和20805輛；同比下降了25.15%、27.06%，環(huán)比下降13.57%、11.65%；1～6月份，生產(chǎn)量累計(jì)127103輛，同比下降40.05%；累計(jì)銷售量138805輛，較去年同期（228819輛）下降39.34%。根據(jù)對(duì)底盤車輛市場判斷，投資下滑，基礎(chǔ)建設(shè)、房地產(chǎn)需求下滑等市場因素成為市場需求明顯下滑的直接因素。

　　3、半掛牽引車：下滑速度低于重卡市場平均下滑速度31%

　　半掛牽引車：當(dāng)月完成產(chǎn)銷10839輛和13804輛；同比下降了19.38%、15.28%，環(huán)比下降18.63%、1.67%；1～6月份，生產(chǎn)量累計(jì)104664輛，同比下降18.81%；累計(jì)銷售量107832輛，較去年同期（137608輛）下降21.64%。對(duì)牽引車銷售數(shù)據(jù)判斷，物流市場雖然增速明顯下滑，但整體市場需求有固定需求，因此，牽引車市場成為重卡市場中，下滑速度相對(duì)較小的車型。

　　四、2012年1-6月份競爭格局：陜西重汽市場份額升至13.55%

　　2012年上半年，國內(nèi)重卡市場格局較去年同期幾乎沒有變化：根據(jù)中汽協(xié)重卡行業(yè)數(shù)據(jù)，東風(fēng)汽車取得了銷量第一位置，較2011年同期份額（20.81%）下滑0.25%;中國重汽雖然取得了銷量位居第二，較2010年同期份額（17.43%）稍有增長0.12%;解放卡車淪為第三，較2011年同期份額（16.02%）增長0.61%；陜西重汽位居第四，較2011年同期份額（12.11%）增長1.44%；福田歐曼較2011年同期份額（12.1%）增長0.41%。

　　表7：2012年1-6月份重卡市場格局

　　五、中國重卡行業(yè)2012年1-6月份庫存最高在"13萬輛"：

　　根據(jù)市場合理測算，中國重卡行業(yè)庫存銷占比大約25-35%，重卡銷售單價(jià)約25萬元，這里所說的存貨率是指存貨占總銷量的比例關(guān)系，而非其他闡釋意義。根據(jù)中汽協(xié)重卡銷售數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年1-6月份重卡市場累計(jì)已經(jīng)達(dá)到371605輛。中國重卡市場2012年1-6月份存貨總量保守最低總量在92901-130061輛。

　　六、下半年：重卡市場整體需求約34.6萬輛,全年銷售有望超過"70萬輛"：

　　1、房地產(chǎn)投資增速不會(huì)明顯增長：國家下狠心調(diào)整房地產(chǎn)，我們已經(jīng)明顯看到政府的決心。房地產(chǎn)調(diào)控不放松，調(diào)控房地產(chǎn)雖然說短期對(duì)經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生影響，但是更有利于國民經(jīng)濟(jì)更持續(xù)健康地發(fā)展，特別是對(duì)防止房地產(chǎn)泡沫化對(duì)經(jīng)濟(jì)的長期發(fā)展的沖擊很有好處。

　　2、"穩(wěn)增長"是下一階段成為國家將放在首位，2012年整體經(jīng)濟(jì)走勢是牢牢把握穩(wěn)中求進(jìn)的工作總基調(diào)，處理好穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)和管理通脹預(yù)期之間的關(guān)系。下半年國家將把把穩(wěn)增長放在更加重要的位置，不斷加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，力促國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展

　　根據(jù)二季度宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速明顯回落，國家將為"經(jīng)濟(jì)增長"有望出臺(tái)小型區(qū)域性投資方案，或者一些惠民工程。根據(jù)上述因素分析，2012年下半年，重卡市場國內(nèi)需求逐步從"調(diào)整期"有所轉(zhuǎn)化，尤其是物流車市場需求稍有回升。自卸車市場依然是難以上揚(yáng)，表現(xiàn)持續(xù)乏力；牽引車市場和載貨車有望率先走出"沼澤"。

　　據(jù)此判斷，下半年重卡市場總需求預(yù)測約34.6萬輛以上。