2011年車用柴油機(jī)市場分析及2012年預(yù)測(二)

　　3.1輕型機(jī)市場：企業(yè)漲跌互現(xiàn)，行業(yè)整體小幅下滑

　　圖表12：1～11月份前9家輕型機(jī)主要生產(chǎn)企業(yè)銷量及市場份額增減狀況

　　這里的輕型機(jī)主要指輕型汽車用四缸發(fā)動機(jī)和低速貨車用二、三缸發(fā)動機(jī)，其中四缸機(jī)占有90％以上的市場份額，為絕對主導(dǎo)地位。從企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，玉柴1～11月份二缸機(jī)銷量為14萬5164臺，同比增長10.84％；同期四缸機(jī)銷量為27萬305臺，同比下降4.30％。另外，除山東華源萊動和濰柴揚(yáng)柴生產(chǎn)少量三缸機(jī)外，其它輕型機(jī)企業(yè)主要生產(chǎn)四缸機(jī)。

　　輕型機(jī)一直是我國柴油發(fā)動機(jī)產(chǎn)業(yè)的弱項(xiàng)，而且格局比較混亂。至今，輕機(jī)領(lǐng)域還依然缺乏設(shè)計(jì)制造水平較高、在市場中占有主導(dǎo)地位的自主品牌企業(yè)。多年來，輕機(jī)，特別是四缸機(jī)第一陣營市場競爭呈現(xiàn)玉柴股份、安徽全柴、昆明云內(nèi)、一汽錫柴、江鈴控股、東風(fēng)朝柴等多家企業(yè)相互膠著、難分伯仲的戰(zhàn)國紛爭局面。

　　在重機(jī)領(lǐng)域，自主品牌產(chǎn)品借助各方面優(yōu)勢，在市場中占有主導(dǎo)地位，國外產(chǎn)品要進(jìn)一步大幅提高市場份額，難度大。但是，國內(nèi)輕機(jī)領(lǐng)域因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)格局混亂以及產(chǎn)品水平不高，故為國外企業(yè)提供了進(jìn)軍中國市場的空間。近年來，先后有道依茨與一汽，德國FEV與昆明云內(nèi)，康明斯與福田，日產(chǎn)與東風(fēng)汽車，美國納威司達(dá)萬國發(fā)動機(jī)公司與東風(fēng)朝柴，意大利VM與江鈴、濰柴楊柴或合資或合作，向中國輕型車發(fā)動機(jī)市場發(fā)起了猛烈進(jìn)攻。從圖表12顯見，合資企業(yè)中江鈴、福田和楊柴今年的市場表現(xiàn)要明顯強(qiáng)于其它自主品牌企業(yè)。

　　從市場占有率來看，玉柴與安徽全柴在2010年均達(dá)到20％以上，因玉柴產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中二缸機(jī)2011年表現(xiàn)較好，增幅較大，故輕型機(jī)總銷量沒有受市場環(huán)境的影響而下降；相反，安徽全柴的產(chǎn)品全為四缸機(jī)，主要為北汽福田、東風(fēng)汽車、江鈴等企業(yè)輕型商用車配套，故受政策法規(guī)和宏觀環(huán)境因素的拖累，2011年銷售降幅較大。

　　市場占有率在9％～11％的昆明云內(nèi)、一汽錫柴、江鈴控股和東風(fēng)朝柴四家企業(yè)的產(chǎn)品全為四缸機(jī)，其中昆明云內(nèi)產(chǎn)品不僅為北汽福田、東風(fēng)、一汽、江淮、南汽、南駿、成都王牌等多家輕型商用車企業(yè)配套，還為國內(nèi)多家乘用車企業(yè)的SUV、MPV和轎車等車型配套，因配套廠家眾多，故市場表現(xiàn)相對穩(wěn)定。一汽錫柴輕型機(jī)主要為一汽紅塔、哈輕、福田和江淮等廠家配套，受一汽紅塔2011年輕型車銷量大幅下滑的拖累（如圖表13中的一汽集團(tuán)），故錫柴輕型機(jī)銷量也大幅下降。江鈴控股和東風(fēng)朝柴都主要為母公司整車廠配套，因此2011年前者表現(xiàn)不俗，后者表現(xiàn)較差也就不難理解。

　　圖表13：1～11月份輕卡主要生產(chǎn)企業(yè)累計(jì)銷量及市場份額增減狀況

　　市場占有率在9％以下的山東華源萊動、北汽福田和濰柴揚(yáng)柴三家企業(yè)，2011年的市場銷量全為正增長，這在2011年輕型商用車行業(yè)整體下滑的市場環(huán)境下，可以說是一個奇跡。如圖表12，山東華源萊動能夠保持同比略有增長，其原因與玉柴情況類似，因其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中三缸機(jī)2011年有較大增長；北汽福田和濰柴揚(yáng)柴的大幅增長則得益于其引進(jìn)產(chǎn)品（前者為康明斯產(chǎn)品，后者是意大利VM產(chǎn)品）的產(chǎn)能在2011年正式釋放。

　　3.2重型機(jī)市場：東風(fēng)康明斯份額大增，中國重汽份額大減

　　圖表14：1～11月份前5家重型機(jī)主要生產(chǎn)企業(yè)銷量及市場份額增減狀況

　　這里的重型機(jī)主要指重型汽車用六缸柴油發(fā)動機(jī)。由于重型柴油機(jī)的附加值要比輕型柴油機(jī)高得多，再加上近年因重卡市場的火爆帶來重型柴油機(jī)市場需求的快速增長，故國內(nèi)骨干柴油機(jī)企業(yè)都把戰(zhàn)略重點(diǎn)放在了重型機(jī)上。由于企業(yè)的高度重視，目前國產(chǎn)重型柴油機(jī)無論市場占有率，還是技術(shù)水平，都是國內(nèi)發(fā)動機(jī)產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)項(xiàng)。

　　圖表14顯示了中國六缸柴油機(jī)市場前五強(qiáng)生產(chǎn)企業(yè)2011年1～11月份的銷量及市場份額增減狀況。由圖顯見，2011年六缸重機(jī)市場的競爭態(tài)勢是濰柴霸主地位依舊，但份額略有下降；玉柴維持第二，但份額略有上升；東風(fēng)康明斯銷量降幅最小，份額大漲，排名第三；一汽錫柴降幅也不大，份額上升，排名第四；中國重汽降幅最大，份額大減，排名繼續(xù)墊底。

　　圖表15：1－11月份重卡主要生產(chǎn)企業(yè)累計(jì)銷量及市場份額增減狀況

　　毫無疑問，發(fā)動機(jī)生產(chǎn)企業(yè)的市場表現(xiàn)與其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、品牌知遇度、營銷服務(wù)和配套主機(jī)廠的銷量密切相關(guān)。

　　濰柴是國內(nèi)大缸徑柴油機(jī)生產(chǎn)企業(yè)的絕對霸主。其9.7L和11.6L兩大斯太爾系列產(chǎn)品長達(dá)10年暢銷不衰。隨著近幾年國內(nèi)重卡市場的火爆，其具備國際先進(jìn)水平的國Ⅲ藍(lán)擎WP10、WP12發(fā)動機(jī)銷量更是暴漲，供不應(yīng)求。然而，2011年以來由于重卡市場環(huán)境的惡化，再加上濰柴的主要配套整車廠陜汽、北汽福田、華菱、北奔、一汽解放（如圖表15）的重卡銷售大都表現(xiàn)不佳，故濰柴2011年重機(jī)銷量降幅相對較大。

　　業(yè)內(nèi)眾所周知，玉柴的產(chǎn)品線十分寬密，從1.2L至13L，幾乎每個升級上都有產(chǎn)品。不過其重機(jī)主打產(chǎn)品主要集中在7升級左右，主要為東風(fēng)、福田、宇通、一汽等國內(nèi)眾多重要整車廠的中型、準(zhǔn)重型汽車配套，由前面圖表8可知，中型卡車是2011年卡車市場上惟一保持正增長的車型，再加上東風(fēng)、福田兩家企業(yè)的重卡銷售明顯優(yōu)于行業(yè)水平，因此，玉柴2011年的市場表現(xiàn)好于濰柴也就不難理解。

　　發(fā)動機(jī)與整車廠的關(guān)系，一直是影響整車廠與柴油機(jī)廠發(fā)展的大問題。目前，國際上真正處于獨(dú)立地位并且做得比較好的獨(dú)立柴油機(jī)企業(yè)只剩下了康明斯?？得魉乖谌A市場運(yùn)作的主要策略就是與整車廠進(jìn)行合資建立柴油機(jī)生產(chǎn)廠。在目前國內(nèi)重型柴油機(jī)企業(yè)陣營，上柴已歸屬了上汽，濰柴實(shí)行反向運(yùn)作，控股陜汽（整車），實(shí)際上也不算是純粹意義上的獨(dú)立柴油機(jī)企業(yè)了。我國真正的大型獨(dú)立柴油機(jī)企業(yè)其實(shí)只有玉柴。目前玉柴與整車廠是市場戰(zhàn)略合作伙伴，而不是資本上的合作伙伴。

　　可以說，正是玉柴在汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的這種尷尬的獨(dú)立地位，使得玉柴的跨越式發(fā)展和成長面臨著重大挑戰(zhàn)。目前，玉柴最大的戰(zhàn)略合作伙伴是東風(fēng)和福田，但眾所周知，這兩家企業(yè)均在擴(kuò)大或發(fā)展自己的發(fā)動機(jī)事業(yè)，再加上目前錫柴、東風(fēng)康明斯、重汽杭發(fā)也都在加大集團(tuán)外的配套比例，這些對玉柴的市場發(fā)展來說都是擠壓。如何轉(zhuǎn)危為機(jī)，近兩年，玉柴管理層正試圖通過參股集瑞高端重卡、推出12、13升大排量機(jī)型來破解局面。

　　東風(fēng)康明斯的產(chǎn)品排量覆蓋3.9～13L，型譜寬，但在8.9～13L之間缺少產(chǎn)品（主要為錯開東風(fēng)商用車發(fā)動機(jī)廠與西安康明斯公司的產(chǎn)品），空擋太大，是其型譜的主要缺憾。其產(chǎn)品主要為東風(fēng)商用車公司配套，另還外配安徽華菱、鄭州宇通、廈門金龍、柳工機(jī)器等汽車和工程機(jī)械制造廠。正是得益于康明斯品牌的極高知名度、影響力，再加上主機(jī)廠東風(fēng)商用車公司2011年中重卡產(chǎn)品的良好市場表現(xiàn)，以及近兩年東風(fēng)康明斯?fàn)I銷服務(wù)質(zhì)量的不斷提升，使得該公司2011年市場占有率大幅升高。

　　一汽錫柴的產(chǎn)品排量覆蓋2.0～12.6L，型譜寬密，布局合理。其重型機(jī)產(chǎn)品幾乎全部為母公司一汽解放配套，因此，從某種程度上講，這也解決了錫柴的后顧之憂。盡管2011年一汽解放的重卡（大馬力車型主要配裝濰柴產(chǎn)品）銷售呈現(xiàn)大幅萎縮（圖表15），但其中卡銷售卻有7.6％的增長，這是2011年一汽錫柴重型機(jī)銷售降幅不大的主要原因。

　　中國重汽（杭發(fā)、濟(jì)南動力）目前的產(chǎn)品主要是9.7L和11.6L兩大斯太爾大排量機(jī)型，與一汽錫柴一樣，產(chǎn)品幾乎全部為母公司配套。由于2011年重卡市場環(huán)境的惡化，導(dǎo)致中國重汽重卡銷量大幅萎縮（圖表15），故最終使其發(fā)動機(jī)銷量也大幅萎縮。

　　目前，重汽發(fā)動機(jī)產(chǎn)品比較單一，引進(jìn)的曼D08、D20與D26三款中重型柴油機(jī)尚未正式投產(chǎn)。如何拓寬型譜，并提升其產(chǎn)品的外供比例，是今后重汽的研究課題。

　　4.2012年預(yù)測：重型機(jī)跌，輕型機(jī)漲

　　如前所述，車用柴油機(jī)的市場走向主要由商用車，特別是卡車市場走向來決定，而卡車的市場走向又主要由國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策法規(guī)的走向來決定。那么2012年這兩個方面有哪些利好、利差呢？

　　4.1利好方面

　?。?）2012年保障房建設(shè)"穩(wěn)中求進(jìn)"，水利投資將提速

　　2011年12月12日召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，要牢牢把握保障和改善民生這一根本目的，加大財(cái)政投入力度，切實(shí)辦好涉及民生的大事要事。保障性住房建設(shè)作為一項(xiàng)標(biāo)志性的重大民生工程在2011年得到了重大推進(jìn)，1000萬套保障房提前完成開工任務(wù)。2012年，繼棚戶區(qū)改造后，公租房建設(shè)將大舉發(fā)力。住房城鄉(xiāng)建設(shè)部黨組書記、部長姜偉新日前在全國住房城鄉(xiāng)建設(shè)工作會議上表示，要繼續(xù)推進(jìn)保障性安居工程建設(shè)。2012年新開工建設(shè)保障性住房和棚戶區(qū)改造住房700萬套以上，基本建成500萬套以上，竣工量要高于2011年。

　　此外，據(jù)來自水利部的消息，2012年水利建設(shè)投資將提速，其投資主要方向是水資源工程和防洪工程。

　　顯然，以上兩大因素均將刺激中重卡，特別是工程車輛及相應(yīng)重型發(fā)動機(jī)的需求上升。

　　（2）商用車出口將繼續(xù)保持較高增長態(tài)勢

　　由于以下原因，2012年商用車出口將繼續(xù)保持較高增長態(tài)勢：

　　其一，我國政府大力推動汽車產(chǎn)品出口。2009年，政府有關(guān)部門已經(jīng)明確提出，力爭到2015年，實(shí)現(xiàn)汽車和零部件出口銷售額850億美元，年均增長20%；2011年，又出臺了《關(guān)于十二五期間促進(jìn)機(jī)電產(chǎn)品出口持續(xù)健康發(fā)展的意見》，汽車作為25個重點(diǎn)行業(yè)之一，將受到政策的"特別關(guān)照"。

　　其二，中國與東盟自由貿(mào)易區(qū)的建立，也會為汽車出口帶來更多機(jī)遇。自該貿(mào)易區(qū)建立以來，東盟汽車市場逐步向成員國開放，加之關(guān)稅和投資門檻的降低，將為國內(nèi)車企開辟很大空間。

　　其三，中國商用車產(chǎn)品性價比高的優(yōu)勢仍在。其對中東、亞洲、南美和非洲等市場而言，具有很強(qiáng)的吸引力，加之這些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)正處于增長期，會為國內(nèi)商用車及發(fā)動機(jī)產(chǎn)品贏得更大的增長空間。

　　其四，國內(nèi)中重型卡車市場趨于飽和。車企必將逐步加大對海外市場的開拓力度，這必將促進(jìn)出口量的增加。

　?。?）政策法規(guī)或現(xiàn)利好

　　首先，2011年6月，國務(wù)院出臺了促進(jìn)公路物流發(fā)展的"國八條"。該新政在降低過路過橋費(fèi)的同時，將大力發(fā)展農(nóng)超對接、農(nóng)校對接、農(nóng)企對接。從6月20日起，交通部、發(fā)改委、財(cái)政部等5部委啟動了在全國范圍內(nèi)開展為期一年的收費(fèi)公路專項(xiàng)清理工作等，兩項(xiàng)舉措將促使公路運(yùn)輸成本的下降，物流需求有望增長，用戶購車的積極性有望增強(qiáng)。

　　其次，自2011年7月1日起，《公路安全保護(hù)條例》開始執(zhí)行，國內(nèi)治超力度將全面加大。該政策的直接影響是車輛的外廓尺寸、軸荷和總質(zhì)量應(yīng)當(dāng)符合國家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，否則不得生產(chǎn)、銷售。如果《條例》能執(zhí)行到位，會使部分大噸小標(biāo)、超載超限的不合格車輛被逐漸清理出物流運(yùn)輸市場，這對于重卡行業(yè)來說是重大利好，同時也會為中卡行業(yè)騰出一定的需求空間。

　　再次，國家發(fā)展和改革委員會2011年10月8日宣布，成品油最高零售價格下調(diào)，這是2011年內(nèi)國內(nèi)成品油價格首次下調(diào)，盡管國際油價不斷下跌，但國內(nèi)油價始終不跟迭，使得民眾怨聲載道。隨后的10月22日，國家發(fā)改委價格司表示擬修改成品油定價機(jī)制今后調(diào)價周期將縮短。無疑，這對中國整個商用車行業(yè)都是一個利好。

　　最后，2012年，預(yù)計(jì)會出臺的政策還可能有中重型商用車燃油消耗限制和國IV排放標(biāo)準(zhǔn)。其中參照輕型車燃油消耗限值，預(yù)計(jì)初步出臺時中重型商用車限值將不會太嚴(yán)格，對于市場影響有限。但是，國IV標(biāo)準(zhǔn)如果在2012年下半年正式實(shí)施，或許會帶來國Ⅲ汽車產(chǎn)品，特別是中重型商用車產(chǎn)品銷售的小高峰。

　　4.2利差方面

　　（1）經(jīng)濟(jì)放緩，緊縮政策難言大的放松

　　據(jù)聯(lián)合國日前發(fā)布的報告預(yù)測，2012年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)將陷入泥潭，新興經(jīng)濟(jì)體也無法獨(dú)善其身，全球經(jīng)濟(jì)正在"二次衰退"的懸崖邊上"蹣跚前行"。其報告把對2012年世界經(jīng)濟(jì)增速的預(yù)測從半年前的3.6%下調(diào)到2.6%。

　　對于世界第二大出口國中國而言，將在較長時期面臨嚴(yán)峻的外部環(huán)境。從內(nèi)部環(huán)境看，2012年中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展也面臨新情況新問題，國家發(fā)展和改革委員會主任張平概括為：需求增長存在下行壓力，物價上漲壓力仍然較大，節(jié)能減排形勢十分嚴(yán)峻，一些領(lǐng)域風(fēng)險隱患逐步顯現(xiàn)。

　　面對復(fù)雜嚴(yán)峻環(huán)境，上年12月12日召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議把"穩(wěn)中求進(jìn)"作為2012年經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的工作總基調(diào)。會議指出，穩(wěn)，就是要保持宏觀經(jīng)濟(jì)政策基本穩(wěn)定，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，保持物價總水平基本穩(wěn)定，保持社會大局穩(wěn)定。

　　專家認(rèn)為，2011年增速下滑是主動調(diào)控的結(jié)果，但也不能忽視世界經(jīng)濟(jì)低迷對經(jīng)濟(jì)下滑影響的可能在加劇。所以2012年要"穩(wěn)增長"，但還沒有到"保增長"的階段。因此，對于2011年的緊縮政策難言大的放松。

　　近期，多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家和機(jī)構(gòu)對2012年中國經(jīng)濟(jì)增速的預(yù)計(jì)高于8%。中國社科院《經(jīng)濟(jì)藍(lán)皮書》預(yù)計(jì)，若國際經(jīng)濟(jì)不再出現(xiàn)顯著惡化，國內(nèi)不出現(xiàn)大范圍嚴(yán)重自然災(zāi)害，2012年中國經(jīng)濟(jì)增速將在2011年的9.3％左右回落到8.9%，CPI全年上漲4.6%。

　?。?）國內(nèi)中重卡市場漸趨飽和

　　在"十二五"期間，國內(nèi)中重卡市場需求將逐步趨于飽和，這已成為業(yè)內(nèi)普遍看法。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)中國中重卡年銷量達(dá)到90萬輛的時候，已占全球中重卡銷量50%的比重。2010年我國中重卡銷量達(dá)到130萬輛，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出全球市場一半的銷量；預(yù)計(jì)2011年中國中重卡市場將達(dá)到120萬輛。近年我國中重卡保有量增長遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的增長速度，這樣持續(xù)增長顯然是不可能的。有業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，重卡100萬輛的產(chǎn)銷量就是階段性的頂點(diǎn)，再大的增長幅度已不可能。因此，"十二五"期間國內(nèi)主要重卡企業(yè)都將目光轉(zhuǎn)向國外市場。

　?。?）公路運(yùn)價長期在低位徘徊

　　在公路運(yùn)輸領(lǐng)域，近兩年運(yùn)價一直在低位徘徊，再加上過路過橋費(fèi)、人工等成本不斷上漲，用戶的利潤被壓縮，這無疑抑制了公路運(yùn)輸車輛的銷售。在工程車領(lǐng)域，除了貸款難之外，由于有些工程車是在工地干活，這些車主經(jīng)常被拖欠工程項(xiàng)目款，短則一個月，長則半年，這也導(dǎo)致用戶手頭資金周轉(zhuǎn)不開，難以更換或添購新車。

　　綜上筆者認(rèn)為，2012年商用車及相應(yīng)車用柴油機(jī)市場仍將延續(xù)低迷態(tài)勢，預(yù)計(jì)二者全年增長率將很難跑贏GDP。

　　具體對于重型卡車市場來說，由于受宏觀經(jīng)濟(jì)減速，特別是固定資產(chǎn)投資增速放緩的影響，預(yù)計(jì)其2012年市場銷售仍將有10％左右的負(fù)增長；對于中型卡車市場來說，由于2010、2011連續(xù)兩年增長，基數(shù)較高，預(yù)計(jì)其2012年市場銷售與2011年基本持平；對于輕、微型卡車市場來說，由于剛性需求再加上2011年降幅較大，基數(shù)較低，預(yù)計(jì)其2012年市場銷售分別有3％和8％左右的正增長；對于客車市場來說，由于旅游、公交發(fā)展的長期利好，預(yù)計(jì)其2012年市場銷售依然有5％左右的正增長。因此，對于2012年車用柴油機(jī)市場來看，預(yù)計(jì)全年增長率會在0～4%之間，具體從機(jī)型上說：重型機(jī)將有小幅下降，輕型機(jī)將有小幅增長。

　　商用車各細(xì)分車型及車用柴油機(jī)2012年銷售增長率預(yù)測數(shù)據(jù)詳見下面圖表16。

　　圖表16：2012年車用柴油機(jī)銷量增長率預(yù)測