2011年車用柴油機(jī)市場分析及2012年預(yù)測(一)

　　由于柴油機(jī)得天獨(dú)厚的節(jié)油性能、優(yōu)良的可靠性和比汽油機(jī)幾乎長一倍的使用壽命，故在重、中型卡車上幾乎全部采用柴油機(jī)，在輕型卡車和客車上也多半采用柴油機(jī)。因此在商用車行業(yè)有句名言，"贏柴油機(jī)者贏天下"。在前兩年透支消費(fèi)嚴(yán)重、宏觀調(diào)控進(jìn)一步收緊、經(jīng)濟(jì)增長放緩等多種不利因素的綜合影響下，今年以來，特別是從第二季度開始汽車市場尤其是卡車市場持續(xù)低迷。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年1～11月全國總計(jì)銷售汽車1681.56萬輛，同比微幅增長2.56%。其中，乘用車銷售1310.36萬輛，同比增長5.269%；商用車銷售371.20萬輛，同比則下降5.93%。商用車中的卡車銷售326.98萬輛，同比下降7.78%，客車銷售44.23萬輛，同比增長10.42%。在商用車特別是卡車市場疲軟的帶動(dòng)下，中國柴油機(jī)市場也出現(xiàn)了回落態(tài)勢，同期數(shù)據(jù)顯示，車用柴油機(jī)全國累計(jì)銷量為344.80萬臺(tái)，同比下降5.03%。

　　那么，在2011年的中國車用柴油機(jī)市場上，到底是哪些機(jī)型、哪些企業(yè)表現(xiàn)突出或者不如人意呢？其個(gè)中原因又是什么？2012年的走勢又將怎樣？

　　11～11月份車用柴油機(jī)市場銷售態(tài)勢及特點(diǎn)

　　1.1分月度銷售態(tài)勢及特點(diǎn)

　　注：本文圖表中的原始數(shù)據(jù)均來自中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)（有專門標(biāo)注的除外）。

　　如圖表1，從分月度銷量環(huán)比走勢看，與卡車市場銷售走勢如出一轍，受時(shí)間周期變化的影響，2月份因?yàn)樘鞌?shù)少再加上春節(jié)長假，該月銷量較低，3月份則呈現(xiàn)報(bào)復(fù)性反彈銷量最高；進(jìn)入二季度后，4、5月份本應(yīng)是傳統(tǒng)的銷售旺季，但因宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)放緩、油價(jià)居高不下、過路費(fèi)上漲和近兩年的瘋狂透支消費(fèi)等因素的影響，月度銷量快速走低，至7月份降至23萬臺(tái)以下，單月銷量僅有227137臺(tái)；8、9月份銷量雖有所反彈，但10、11月份又重回低迷態(tài)勢。

　　而從圖表1分月度銷量同比看，一季度受2010年高增長的翹尾影響，各月均有3％以上小幅增長；二季度開始受通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)減速以及同比基數(shù)抬高等諸多因素的影響，分月度銷量同比下降越跌越深，至7月份已同比暴跌20.29％；8、9月份同比降幅雖有所收窄，但10月份以后，同比降幅又開始增大。

　　1.2分月度累計(jì)銷售態(tài)勢及特點(diǎn)

　　從圖表2分月度累計(jì)銷售態(tài)勢看，1～11月累計(jì)銷量同比增長率在逐漸回落，從1月份的同比上漲11.09％回落到11月份的同比下降5.03％。有關(guān)影響因素上面已經(jīng)提到，深層分析后面將有詳述。

　　1.3增長率變化：降幅同時(shí)低于商用車和重卡

　　眾所周知，在目前的中國汽車市場上，商用車的動(dòng)力主要采用柴油機(jī)，而乘用車的柴油化率則很低（今年1～11月份為0.53％）。因此，從理論上講，車用柴油機(jī)的銷量增長率變化應(yīng)與商用車的銷量增長率變化接近。但由圖表3、圖表4顯見，三年前，車用柴油機(jī)市場的增長率變化幅度一般是大于商用車而小于重卡，即車用柴油機(jī)的增長率變化曲線在商用車與重卡之間。造成這一市場特征的主要原因是由商用車產(chǎn)品結(jié)構(gòu)決定的，一般說來，受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，商用車中的重卡市場波幅很大，而中卡、輕微卡和客車的波幅相對小得多；當(dāng)某年商用車市場增長時(shí)，則重卡增速一般遠(yuǎn)大于商用車中其它車型，而當(dāng)03年因非典、05年因國家宏觀調(diào)控、09年上半年因金融危機(jī)導(dǎo)致中國經(jīng)濟(jì)減速而造成商用車市場增幅回落時(shí)，重卡增長下滑速度又遠(yuǎn)大于其它車型，而在商用車?yán)镏乜ǚ蓊~較大且又全部采用柴油機(jī)，故最終使得柴油機(jī)市場的升降幅度往往大于商用車的升降幅度，同時(shí)小于重卡的升降幅度。

　　然而，2009～2010年，由于受國家汽車下鄉(xiāng)、以舊換新補(bǔ)貼等優(yōu)惠政策的刺激，輕微型卡車和輕型客車銷量在此兩年出現(xiàn)了暴漲；而今年以來由于以上刺激政策的退出，輕微型商用車的銷量又出現(xiàn)了較大下降。而輕微型卡車和輕型客車上柴油機(jī)的采用率相對要低得多，這就使得近三年"柴油機(jī)的波幅大于商用車小于重卡"的規(guī)律被打破，今年1～11月份更是出現(xiàn)了難得一見的柴油機(jī)市場降幅同時(shí)低于商用車和重卡。

　　圖表3：2003年以來商用車、重卡與柴油機(jī)年銷量及增長率

　　圖表4：2003年以來商用車、重卡與柴油機(jī)年銷量及增長率變化圖

　　1.4產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化：重型機(jī)再次成為市場下降主力

　　圖表5：2004年以來車用柴油機(jī)平均每臺(tái)功率分年度變化情況

　　圖表6：2011年車用柴油機(jī)平均每臺(tái)功率分月度變化情況

　　如圖表5，從2004～2007年，中國國家宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，固定資產(chǎn)投資穩(wěn)定增長，高速公路通車?yán)锍滩粩嘣鲩L，公路等級不斷提高，這些都為重型卡車增長創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境；其次，全國性治理超限、超載力度的不斷加強(qiáng)和計(jì)重收費(fèi)政策的實(shí)施、推廣，改變了用戶的收益結(jié)構(gòu)，促使用戶需求特征發(fā)生變化，從而使得多軸、大噸位、大馬力、自重輕的牽引車、貨車需求大幅增長，這樣重卡在商用車中的市場份額迅速增加，從而使得車用柴油機(jī)的平均每臺(tái)功率也逐年提高。

　　然而，進(jìn)入2008～2009年期間，由于國際金融危機(jī)，中國經(jīng)濟(jì)增長大幅回落，重卡市場也快速降溫，同時(shí)，2009年受國家汽車下鄉(xiāng)、以舊換新等優(yōu)惠政策的刺激，輕微型商用車銷量出現(xiàn)暴漲，造成輕型柴油機(jī)市場需求突然增加，最終使得這兩年車用柴油機(jī)平均每臺(tái)功率也迅速回落。2010年，受政府4萬億投資的拉動(dòng)，中國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了快速恢復(fù)增長，重卡需求一路暴漲，因此車用柴油機(jī)的平均每臺(tái)功率又再次呈現(xiàn)大幅升高。

　　進(jìn)入2011年后，受歐債危機(jī)的影響，世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)二次探底態(tài)勢，中國經(jīng)濟(jì)再次大幅回落，重卡，特別是牽引車市場呈現(xiàn)大幅萎縮態(tài)勢，故車用柴油機(jī)的平均每臺(tái)功率又再次走低。

　　另從圖表6"2011年車用柴油機(jī)平均每臺(tái)功率分月度變化走勢"可看出，平均每臺(tái)功率的下降主要是從4月份開始的后3季度，其中今年7月份的平均每臺(tái)功率僅為101.3KW/臺(tái)，比2005年的還要低。

　　2.1～11月份車用柴油機(jī)市場主要影響因素及分析

　　2.1中國車用柴油機(jī)市場主要由商用車市場特別是卡車市場決定

　　據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，1～11月份中國汽車的柴油化比重只有18.51％，但商用車采用柴油機(jī)的比例卻高達(dá)82.14％（對應(yīng)乘用車僅為0.53％），而且商用車這一比例在逐年提高（如圖表7）。由此可知，中國車用柴油機(jī)市場完全由商用車市場決定。這一市場特點(diǎn)與歐洲有很大不同，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前歐洲汽車的柴油化率達(dá)55％，其中乘用車的柴油化比重接近45％。

　　圖表7：近幾年商用車中采用不同動(dòng)力車型的銷量（輛）及份額

　　如圖表8，由于商用車中的卡車所占份額高達(dá)88.09％，且卡車車型中的重、中型卡車全部采用柴油機(jī)，輕型卡車也多半采用柴油機(jī)。相反，份額要低得多的客車上汽油機(jī)的采用率較高。因此，在某種意義上也可以說，中國車用柴油機(jī)市場主要由卡車市場決定。

　　圖表8：2011年1～11月商用車中各細(xì)分車型累計(jì)銷量及所占份額

　　注：卡車（老統(tǒng)計(jì)口徑:重＋中＋輕＋微型）＝貨車＋貨車非完整車輛+半掛牽引車（新統(tǒng)計(jì)口徑）

　　2.2經(jīng)濟(jì)放緩是2011年卡車及柴油機(jī)市場增速回落的主要原因

　?。?）三季度GDP同比增幅為9.1%，創(chuàng)下自2009年四季度以來八個(gè)季度新低

　　10月18日，國家統(tǒng)計(jì)局公布了2011年前三季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：

　　初步測算，前三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值320692億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長9.4%，比上年同期減緩1.2個(gè)百分點(diǎn)。分季度看，一季度同比增長9.7%，二季度增長9.5%，三季度增長9.1%，呈現(xiàn)逐季回落態(tài)勢（如圖表9）。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值30340億元，增長3.8%；第二產(chǎn)業(yè)增加值154795億元，增長10.8%；第三產(chǎn)業(yè)增加值135557億元，增長9.0%

　　圖表9：2008年以來中國GDP分季度走勢圖（同比％）

　?。?）1～11月份投資、消費(fèi)、進(jìn)出口"三駕馬車"都處于增長回落狀態(tài)

　　12月9日，據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，1～11月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）269452億元，同比增長24.5%，比上年同期回落0.4個(gè)百分點(diǎn)。全國房地產(chǎn)開發(fā)投資55483億元，同比增長29.9%，比上年同期回落6.6個(gè)百分點(diǎn)。

　　1～11月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額163486億元，同比名義增長17.0%（扣除價(jià)格因素實(shí)際增長11.4%），比上年同期回落1.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　1～11月份，我國外貿(mào)進(jìn)出口總值33096.2億美元，同比增長23.6%，比上年同期回落12.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，出口17240.1億美元，增長21.1%，比上年同期回落11.9個(gè)百分點(diǎn)；進(jìn)口15856.1億美元，增長26.4%，比上年同期回落13.9個(gè)百分點(diǎn)；貿(mào)易順差1384億美元，收窄18.2%。

　　另據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年1-10月份，貨運(yùn)量合計(jì)298.46億噸，同比增長14.2％。其中鐵路貨運(yùn)量32.71億噸，同比增長8.1％；公路230.71億噸，同比增長15％（比上年同期回落1.8個(gè)百分點(diǎn)）；水運(yùn)34.99億噸，同比增長15.3％；民航454.13萬噸，同比下降1.5％。

　　2.3牽引車暴跌是引領(lǐng)重卡及重型柴油機(jī)市場下降的主要原因

　　眾所周知，影響卡車市場的兩大主要因素是國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策法規(guī)，筆者多年研究發(fā)現(xiàn)，前者對中重卡市場需求影響較大，后者則對輕微卡市場需求影響較大。有汽車專家根據(jù)模型作出以下大致研判：GDP增幅每提高1％，則重型卡車市場需求將擴(kuò)大10％～16%，反之亦然。相對于GDP的增長或下降，卡車整體銷量的增減幅度要遠(yuǎn)低于重卡銷量的增減幅度，據(jù)專家對1990～2005年間GDP與卡車和重卡增長率對應(yīng)關(guān)系進(jìn)行計(jì)算得出，卡車Ks＝-0.5～3.5；重卡Ks＝-4.0～10。（這里的Ks為擴(kuò)展或收縮系數(shù)：Ks＝卡車或重卡銷量增長率/GDP增長率）。

　　如上節(jié)分析可知，由于2011年我國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)逐季回落態(tài)勢，特別是投資、消費(fèi)和進(jìn)出口貿(mào)易的增速回落，進(jìn)而帶來公路貨運(yùn)量、公路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量和港口集裝箱吞吐量的增長放緩，最終引起半掛牽引車市場的暴跌（如圖表8），使得牽引車銷量下降幅度遠(yuǎn)大于重卡整體行業(yè)，成為引領(lǐng)重卡及重型柴油機(jī)市場下降的先鋒。

　　與此同時(shí)，對于輕型柴油機(jī)市場，由于2009～2010連續(xù)兩年的輕微型商用車透支消費(fèi)，再加上2011年汽車下鄉(xiāng)、以舊換新等優(yōu)惠政策的全面退出，故2011年以來輕微型商用車市場及對應(yīng)輕型柴油機(jī)市場銷量也出現(xiàn)了不同程度的下降（如圖表8）。

　　3.企業(yè)競爭態(tài)勢分析

　　按照中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)信息部的統(tǒng)計(jì)口徑，國內(nèi)車用柴油機(jī)廠家大致可以劃分為兩大派系，一是依托汽車母公司的發(fā)動(dòng)機(jī)廠家，如：一汽集團(tuán)的無錫柴油機(jī)廠（錫柴）、道依茨大連柴油機(jī)廠（大柴）；中國重汽集團(tuán)的重汽濟(jì)南動(dòng)力有限公司（濟(jì)南動(dòng)力）、重汽杭州發(fā)動(dòng)機(jī)有限公司（杭發(fā)）；等等。它們的產(chǎn)銷量是按母公司統(tǒng)一口徑進(jìn)行統(tǒng)計(jì)上報(bào)。二是獨(dú)立的發(fā)動(dòng)機(jī)廠家：如廣西玉柴機(jī)器集團(tuán)有限公司（玉柴）、濰柴控股集團(tuán)有限公司（濰柴）、安徽全柴集團(tuán)有限公司（安徽全柴）、昆明云內(nèi)動(dòng)力股份有限公司（云內(nèi)動(dòng)力）、東風(fēng)汽車股份有限公司（東風(fēng)康明斯）、東風(fēng)朝陽柴油機(jī)公司（朝柴），等等。它們的產(chǎn)銷量是單獨(dú)統(tǒng)計(jì)上報(bào)（如圖表11）。

　　但是，若按機(jī)型來分類，國內(nèi)車用柴油機(jī)廠家則可大致劃分為三大類型，一類是生產(chǎn)全系列機(jī)型的企業(yè)，以玉柴、錫柴和東風(fēng)康明斯為代表；一類是以生產(chǎn)重型機(jī)（6缸）為主的企業(yè)，以濰柴、中國重汽（濟(jì)南動(dòng)力/杭發(fā)）、上柴為代表；第三類是以生產(chǎn)輕型機(jī)（4缸）為主的企業(yè)，以安徽全柴、云內(nèi)、江鈴、朝柴、華源萊動(dòng)、北汽福田、楊柴、大柴等為代表。

        圖表11：1～11月份中國車用柴油機(jī)23家生產(chǎn)企業(yè)銷量及市場份額增減狀況