2011年第三季度重卡市場分析及四季度預(yù)測

　　以下是筆者在今年1月份對2011年重卡市場判斷，原文如下：“根據(jù)對2011年國內(nèi)重卡市場各類環(huán)境因素分析： 2011年市場需求將不會出現(xiàn)大幅度的下滑，下滑度相對較小，經(jīng)測算基本在5%范圍之內(nèi)?？紤]2月份春節(jié)因素，3月份是重卡市場上半年的銷售高峰月度，6月份自卸車市場開始下滑，較2009年市場高潮有所推遲。2011年，牽引車市場將出現(xiàn)下滑。相對其他車型，自卸車市場基本處于持平或者略有上升，但上升的力度，主要來自西部投資的力度而定。另外，2011年重卡市場也將受到出口因素的影響，出口因素也是一個重大的關(guān)鍵因素，可以消化國內(nèi)產(chǎn)能的15%左右的銷售。預(yù)計2011年中國重卡市場需求將在96萬輛的需求水平”。

　　有人曾說2011年120萬，有人預(yù)測130萬。出口沒有達(dá)到預(yù)期，市場預(yù)期沒有達(dá)到。市場還有四季度在，預(yù)測到底多少，看來已經(jīng)看見了結(jié)果。我因出口市場未到達(dá)市場要求，下調(diào)預(yù)測值在90萬輛。

　　然而，2011年是“十二五”開局之年，采取積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣緊縮政策。宏觀經(jīng)濟環(huán)境今年依然會保持平穩(wěn)較快增長，但是增長勢頭將會趨緩。三季度宏觀數(shù)據(jù)出來后，GDP增速、固定資產(chǎn)投資增速等相關(guān)數(shù)據(jù)同比相對下降明顯，市場疲軟可見。還有，許多業(yè)內(nèi)人士，包括一些咨詢公司的專家，也在經(jīng)常問起，今年重卡銷售會不會達(dá)到90萬輛?自卸車市場和專用車會不會因為“基礎(chǔ)建設(shè)”增速下滑，大幅度影響總體重卡市場下降。在大家即將喪失信心時候，牽引車市場“絕地躍起”，再次成為重卡市場的“銷售亮點”;重型載貨車市場，自去年以來，依然成為本年度市場“增長車型”。主要公路車輛回升原因，是隨著公路貨運量的回升，商用車汽車市場開始回升。9月份市場有點回升，是不是曇花一現(xiàn)，下面，我們慢慢分析：

　　一、2011年影響重卡市場需求的宏觀經(jīng)濟概況：

　　1、國內(nèi)生產(chǎn)總值：2011年上半年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為204459億元，同比增長了9.6%;

　　2、城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資：2011年前三季度，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資212274億元，同比增長24.9%;

　　3、房地產(chǎn)投資：前三季度，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資44225億元，同比增長32.0%;

　　4、原煤產(chǎn)量：2011年上半年全國原煤產(chǎn)量累計17.1億噸，同比增長12.7%;

　　5、公路貨運總量和貨運周轉(zhuǎn)總量：

　　公路貨運占據(jù)著中國貨運市場的主導(dǎo)位置，2011年1-9月份，公路貨運總量180.43億噸，同比增長14.7%。公路貨運周轉(zhuǎn)量是指運輸貨物的數(shù)量(噸)與運輸距離(公里)的乘積。2010年1-9月份，公路貨運總量100464.49億噸公里，同比增長14.3%。

　　6、港口吞吐量：在港口生產(chǎn)方面，增速穩(wěn)中趨降，主要貨類運輸總體平穩(wěn)。1至8月份，規(guī)模以上港口累計完成貨物吞吐量59.7億噸，同比增長13.4%。其中，完成外貿(mào)吞吐量18.0億噸，同比增長9.4%;完成內(nèi)貿(mào)吞吐量41.7億噸，同比增長15.1%。8月份規(guī)模以上港口完成貨物吞吐量7.7億噸，同比增長11.2%，增速比上月回落4.5個百分點。

　　7、居民消費價格指數(shù)：1-9月份，居民消費價格指數(shù)(CPI)同比上漲5.7%;

　　8、《道路運輸車輛燃料消耗量過渡期車型表》廢止執(zhí)行。從2011年3月1日起，《道路運輸車輛燃料消耗量過渡期車型表》廢止執(zhí)行，凡新購置以汽油或者柴油為單一燃料，總質(zhì)量超過3500千克的道路運輸車輛(道路旅客運輸車輛和貨物運輸車輛)，車輛型號未列入《道路運輸車輛燃料消耗量達(dá)標(biāo)車型表》的，道路運輸管理機構(gòu)應(yīng)終止燃料消耗量達(dá)標(biāo)核查，不予辦理營運手續(xù)。

　　9、國務(wù)院頒布的《公路安全保護條例》2011年7月1日實施。對公路運輸車輛的整車尺寸等都有了嚴(yán)格的限制，處罰力度也比以前更加嚴(yán)厲和明確，但從目前來看，對卡車行業(yè)的影響有限。

　　二、中國商用車市場總體概況：商用車市場今年貢獻(xiàn)率下滑

　　今年前三季度，雖然國內(nèi)經(jīng)濟在宏觀調(diào)控力度較大，汽車市場需求整體依然在上揚，增長幅度繼續(xù)保持較好的勢頭：中國汽車市場70家企業(yè)9月份產(chǎn)量1602052輛，環(huán)比增長15%，同比增長0.37%，累計生產(chǎn)總量13461197輛，累計增長2.75%;9月份銷量1646086輛，環(huán)比增長19.19%，同比增長5.52%，累計銷售總量13633484輛，累計增長3.62%。

　　受商用車市場下滑影響，整體汽車市場已經(jīng)出現(xiàn)了“回調(diào)”，尤其是商用汽車市場9月份產(chǎn)量327018輛，環(huán)比增長18.39%，同比下降10.29%，累計生產(chǎn)總量2976244輛，累計下降7.37%;9月份銷量326584輛，環(huán)比增長14.23%，同比下降5.92%，累計銷售總量3095706輛，累計下降4.79%。9月份數(shù)據(jù)顯示，市場回升的機遇似乎再次來臨。四季度市場能否再度有起色，持續(xù)反彈，市場需要觀察。

　　三.重卡市場前三季度：銷售總量712036輛，下滑9.78%，牽引車市場下降相對更趨明顯，載貨車市場累計增長“再次非凡”：

　　根據(jù)2011年前三季度市場走勢來看，一季度市場延續(xù)了2010年慣性高位走勢，每月銷售總量在7萬多，3月份達(dá)到了歷史月度最高。但在二季度，市場增長同比速度大幅度下滑。二季度末，市場終于出現(xiàn)了相對下滑收窄，低估已現(xiàn)。今年市場預(yù)期正如我們所思。9月份重卡市場銷售下滑已經(jīng)明顯收縮。尤其是二類底盤市場和牽引車市場，環(huán)比增長相對明顯，尤其是牽引車市場，環(huán)比增長超過了10%。

　　中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，9月份，整體貨車市場產(chǎn)量281767輛，環(huán)比增長20.35%;累計生產(chǎn)總量2630164輛，同比下滑9.11%。市場銷量280530輛，環(huán)比增長14.95%;累計銷售總量2739250輛，同比下滑6.41%。當(dāng)月重卡市場銷量60669輛，環(huán)比增長5.83%。其中，重卡貨車、重卡非完整車輛、半掛牽引車銷售量分別為15971輛、21127輛、23571輛，同比增長3.71%、-23.01%、-11.2%。重卡市場1～9月份，今年重卡市場累計銷售量712036輛，較去年同期(789260輛)同比下降9.78%，具體數(shù)據(jù)如下，重型貨車、重卡非完整車輛、半掛牽引車銷售量分別為223244輛、290219輛、198573輛，同比分別增長16.89%、-9.9%、-28.09%。

　　重卡市場有點讓人都不懂了，重型載貨車市場連續(xù)“上漲”，牽引車市場卻成了市場下降最大的車型，有點和運輸市場不相符，原因何在，有機會專門在聊。

　　四、重卡市場產(chǎn)品發(fā)展趨勢：

　　1、行業(yè)政策導(dǎo)致產(chǎn)品發(fā)展趨勢變化：

　　2007年以來，隨著中央政府及地方推行的公路養(yǎng)路費取消和計重收費政策法規(guī)的持續(xù)影響下，對重卡市場的影響主要體現(xiàn)在車輛的輕量化和動力的重型化上。物流企業(yè)以及散戶運輸日益關(guān)注公路運輸?shù)母咝逝c經(jīng)濟性，這就推動了重型卡車朝著高端化、大功率化的方向快速發(fā)展。2011年，重卡11L、13L等大功率化產(chǎn)品的投入力度將加大的同時，輕量化、天然氣趨勢更加顯著，AMT、GPS、新剎車系統(tǒng)等新技術(shù)應(yīng)用與升級，將進一步提升重卡產(chǎn)品操控性和節(jié)能性。

　　2、主機廠和發(fā)動機廠合作潮流繼續(xù)增大：

　　重卡車企上下游產(chǎn)業(yè)鏈整合步伐將加快今年，各眾重卡整車廠和柴油機廠之間的關(guān)系，已經(jīng)從數(shù)年前的戰(zhàn)略合作，逐漸向股權(quán)合作演變，全產(chǎn)業(yè)鏈的集團公司將越來越多。不難發(fā)現(xiàn)，目前國內(nèi)主要整車廠都在構(gòu)建或重組自己的柴油機廠。如一汽解放有錫柴和大柴配套動力系列產(chǎn)品，中國重汽有杭發(fā)廠和章丘廠兩個發(fā)動機生產(chǎn)基地，東風(fēng)商用車公司主要由東風(fēng)康明斯配套，并新建成3萬臺東風(fēng)dCi11發(fā)動機的動力總成基地。陜西重汽和康明斯建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，合資生產(chǎn)11升大馬力發(fā)動機。2011年上半年，北汽福田汽車股份有限公司與戴姆勒股份公司中重型載貨車及發(fā)動機合資公司有望掛牌成立，該項目投產(chǎn)后，奔馳OM457系列發(fā)動機的年產(chǎn)能將達(dá)到4.5-5萬臺。2010年9月江淮汽車與納威司達(dá)和NC2 GlobalLLC簽署協(xié)議，擬成立整車及發(fā)動機兩家合資公司，納威司達(dá)的發(fā)動機系列Maxxforce，包括7升、9升、10升、11升和13升的全系列輕、中、重產(chǎn)品。隨著各重卡車企銷量的日益增長，組建或并購發(fā)動機廠，掌握核心動力將是今年和未來的必然發(fā)展趨勢。

　　四、牽引車市場：斯太爾系列不及“東風(fēng)、解放”輕量化，重卡市場競爭格局因此而變換：

　　中國的汽車行業(yè)“計重收費”治理超限政策以及“燃油稅”政策的實施，使得重卡市場產(chǎn)品需求發(fā)生很大的變化，“輕量化”重卡再次旺銷，“斯太爾系列”重卡面臨了“自重”的危機，“斯太爾”系列牽引車(中國重汽、陜西重汽、上汽依維柯紅巖等三家)曾經(jīng)主導(dǎo)著中國牽引車市場。

　　2011年前三季度，牽引車銷售總計198573輛，累計下滑28.09%，牽引車市場銷售占比已經(jīng)低于載貨車比重。9月份，牽引車市場單月銷售已經(jīng)再次領(lǐng)先了載貨車市場和二類底盤市場，四季度，牽引車銷售在一定意義上可以決定了重卡市場的競爭格局。

　　五、前三季度競爭格局：市場格局變換較大，中國重汽跌入“第三”

　　2011年一季度，專用車改裝市場本次再度展現(xiàn)了重卡市場的“決定因素”。東風(fēng)公司因此暫居重卡市場的“第一”，同比增長16.67%;中國重汽位居第二，得益于改裝市場的穩(wěn)健發(fā)展，但市場增長僅有0.46%;解放重卡因牽引車市場“周期性調(diào)整”淪為“第三”，同比下滑21.61%;陜汽重卡繼續(xù)位于重卡市場“第四”，是重卡前五家增長率最高的企業(yè)，同比增長17.46%;北汽福田位居第五。

　　2011年二季度，國內(nèi)重卡市場格局暫時未變。2011年三季度，牽引車市場再度上揚，市場格局發(fā)展出現(xiàn)變換：東風(fēng)公司繼續(xù)位居第一，解放汽車取得了銷量位居第二;中國重汽“跌入第三名”位置，陜西重汽市場份額稍有下滑。

　　圖4：

　　六、重卡市場四季度需求預(yù)測

　　國家統(tǒng)計局：2011年9月，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為51.2%，比上月微升0.3個百分點。該指數(shù)自2009年3月以來，始終位于臨界點——50%以上的擴張區(qū)間，表明中國制造業(yè)經(jīng)濟總體仍保持增長態(tài)勢。2、第四季度增速維持在9.2%上下，年內(nèi)經(jīng)濟增長無憂。貨幣市場資金預(yù)計會維持偏緊格局，四季度降息可能性不大，中小企業(yè)生存環(huán)境依然嚴(yán)峻，有待政府支持政策的出臺。

　　四季度：市場總量同比將下滑，四季度市場需求預(yù)計19.18萬，全年市場需求預(yù)計90萬輛：

　　根據(jù)當(dāng)前市場市場判斷，四季度重卡市場回落概率較大。2011年一季度，基礎(chǔ)建設(shè)持續(xù)增長，卻使自卸車“持續(xù)增長“是直接市場因素的作用，而牽引車市場不斷需求下降，使市場需求難以啟動。隨著四季度牽引車市場需求有望啟動。四季度重卡市場總需求預(yù)測約19.18萬輛以上，全年需求約90萬輛，下降約11%。