2010后三季度卡車市場(chǎng)：銷量平穩(wěn)增長(zhǎng) 增速震蕩回落(一)

　　據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年一季度全國(guó)總計(jì)銷售汽車461.06萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)71.78%。其中，乘用車銷售352.39萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)76.34%;商用車銷售108.67萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)58.50%。商用車中的卡車銷售99.17萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)60.38%(2010年一季度卡車細(xì)分市場(chǎng)銷售態(tài)勢(shì)參見圖表1、圖表2)，客車銷售9.49萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)41.19%。在歐美日汽車業(yè)因?yàn)榻鹑谖C(jī)受到重創(chuàng)，至今依然步履蹣跚時(shí)，中國(guó)的風(fēng)景仍然獨(dú)好，特別是卡車市場(chǎng)3月份銷售高達(dá)43.53萬(wàn)輛，再創(chuàng)歷史新高。是什么原因?qū)е轮袊?guó)卡車市場(chǎng)如此火爆呢?后三個(gè)季度這一走勢(shì)還能延續(xù)嗎?

　　圖表1：10/09年一季度卡車細(xì)分(按車型)銷售統(tǒng)計(jì)對(duì)比 (單位：輛)

　　注：1、本文中圖表內(nèi)的原始數(shù)據(jù)均來(lái)自《中國(guó)汽車工業(yè)產(chǎn)銷快訊》。
　　2、老統(tǒng)計(jì)口徑之重型(HDT)+中型(MDT)+輕型(LDT)+微型(MINIT)=新統(tǒng)計(jì)口徑之貨車+貨車非完整車輛+半掛牽引車;下同。

　　圖表2：10/09年一季度卡車細(xì)分(按品種)銷售統(tǒng)計(jì)對(duì)比 (單位：輛)

　　1、 重型卡車

　　如圖表1，重型卡車是2010年一季度卡車市場(chǎng)，甚至是整個(gè)汽車市場(chǎng)上的最大亮點(diǎn)，總計(jì)銷售26萬(wàn)7550輛，同比井噴增長(zhǎng)162.17%。若再對(duì)重卡進(jìn)行品種細(xì)分，則其可分為重型貨車(整車)、重型非完整車輛(底盤)以及半掛牽引車(圖表3)，顯見，半掛牽引車的暴增是拉動(dòng)重卡市場(chǎng)火爆的主要?jiǎng)恿Α?/p>

　　圖表3：10/09年一季度重卡細(xì)分市場(chǎng)銷售統(tǒng)計(jì)對(duì)比 (單位：輛)

　　(1)重型貨車

　　2010年一季度重型貨車整車銷售增長(zhǎng)82.25%，在重卡三大品種中增幅相對(duì)較低和平穩(wěn)，但依然比卡車整體市場(chǎng)增速60.38%高了22個(gè)百分點(diǎn);其按噸位銷售情況和分噸位比重分別如下圖表4、圖表5：

　　圖表4：2010年一季度重型貨車分噸位銷售情況

　　圖表5：2010年一季度重型貨車分噸位比重

　　從圖表4、圖表5中可以看出：在重型貨車整車市場(chǎng)上，總質(zhì)量噸位段越高，增速越快，這一點(diǎn)與上年正好相反，說(shuō)明隨著成品油價(jià)格的不斷提高，運(yùn)輸效率(單位運(yùn)輸成本的運(yùn)載質(zhì)量)高的公路貨車越來(lái)越受用戶追捧;此外，19T<總質(zhì)量≤26T系列占據(jù)的市場(chǎng)比重最高，說(shuō)明此噸位段依然是該車種的絕對(duì)主力。

　　(2)重型非完整車輛

　　2010年一季度重型非完整車輛銷售大幅增長(zhǎng)104.73%，在重卡三大細(xì)分品種中排名第二，僅次于半掛牽引車。其按噸位銷售情況和分噸位比重分別如下圖表6、圖表7：

　　圖表6：2010年一季度重型非完整車輛分噸位銷售情況

　　圖表7：2010年一季度重型非完整車輛分噸位比重

　　從圖表6、圖表7中可以看出，在重型非完整車輛市場(chǎng)上，26T<總質(zhì)量≤32T的較高噸位系列增速最快，市場(chǎng)需求旺盛。32T以上的大噸位系列市場(chǎng)需求繼續(xù)萎縮。19T<總質(zhì)量≤26T系列占據(jù)52.94%的最大市場(chǎng)比重，同時(shí)也保持了穩(wěn)定增長(zhǎng)。

　　(3)半掛牽引車

　　2010年一季度半掛牽引車銷售井噴增長(zhǎng)529.63%，是卡車乃至整個(gè)汽車市場(chǎng)細(xì)分品系中增幅最大的。其按噸位銷售情況和分噸位比重分別如下圖表8、圖表9：

　　圖表8：2010年一季度半掛牽引車分噸位銷售情況

　　圖表9：2010年一季度半掛牽引車分噸位比重

　　從圖表8、圖表9中可以看出：在半掛牽引車市場(chǎng)上，25噸<準(zhǔn)拖掛車總質(zhì)量≤40噸系列的市場(chǎng)需求增速和比重都是最高的，可以說(shuō)，哪家企業(yè)贏得了這一噸位段的市場(chǎng)，也就贏得了整個(gè)半掛牽引車市場(chǎng)。準(zhǔn)拖掛車總質(zhì)量≤25噸系列產(chǎn)品2010年一季度僅銷售了844輛，同比增長(zhǎng)28.46%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于卡車整體市場(chǎng)增速，同時(shí)其市場(chǎng)份額僅有0.87%，說(shuō)明低噸位段的產(chǎn)品依然不受用戶歡迎。

　　(4)2010年一季度市場(chǎng)走勢(shì)分析及全年預(yù)測(cè)

　　一季度，五大因素助推重卡市場(chǎng)井噴增長(zhǎng)：

　　如圖表10，2010年一季度重卡市場(chǎng)每個(gè)月均為很大幅度的正增長(zhǎng)，整個(gè)一季度銷量同比增速高達(dá)162.15%，這是近10年卡車市場(chǎng)，乃至乘用車市場(chǎng)都未見過(guò)的情形。分析認(rèn)為主要有以下六大原因：

　　圖表10：2010年一季度重卡分月度銷售態(tài)勢(shì)

　　第一，也是最關(guān)鍵的一條，比較基數(shù)低。因?yàn)?009年一季度正處于國(guó)際金融危機(jī)最嚴(yán)重的時(shí)期，中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于衰退谷底(如圖表11)，再加上中國(guó)政府為刺激經(jīng)濟(jì)的4萬(wàn)億投資計(jì)劃剛剛啟動(dòng)，對(duì)商用車的拉動(dòng)作用還沒有顯現(xiàn)，因此當(dāng)時(shí)生產(chǎn)資料屬性最強(qiáng)的重卡市場(chǎng)極為蕭條，三個(gè)月累計(jì)銷量?jī)H有10.2萬(wàn)輛，是近五年單季度重卡市場(chǎng)的地量。由于比較基數(shù)很低，今年一季度重卡市場(chǎng)的巨幅增長(zhǎng)也就不難理解。

　　圖表11：2007年以來(lái)中國(guó)GDP分季度走勢(shì)圖(同比%)

　　第二，中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于快速恢復(fù)增長(zhǎng)期。眾所周知，影響卡車市場(chǎng)的兩大主要因素是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策法規(guī)，筆者多年研究發(fā)現(xiàn)，前者對(duì)中重卡市場(chǎng)需求影響較大，后者則對(duì)輕微卡市場(chǎng)需求影響較大。有汽車專家根據(jù)模型作出以下大致研判：GDP增幅每提高1%，則重型卡車市場(chǎng)需求將擴(kuò)大10%～16%，反之亦然。相對(duì)于GDP的增長(zhǎng)或下降，卡車整體銷量的增減幅度要遠(yuǎn)低于重卡銷量的增減幅度，據(jù)專家對(duì)1990～2005年間GDP與卡車和重卡增長(zhǎng)率對(duì)應(yīng)關(guān)系進(jìn)行計(jì)算得出，卡車Ks=-0.5～3.5;重卡Ks=-4.0～10。(這里的Ks為擴(kuò)展或收縮系數(shù)：Ks=卡車或重卡銷量增長(zhǎng)率/GDP增長(zhǎng)率)。

　　如圖表11，4月15日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，據(jù)初步測(cè)算，一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值80577億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)11.9%，比上年同期加快5.7個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)快速恢復(fù)態(tài)勢(shì)。

　　投資、消費(fèi)及出口“三駕馬車”均出現(xiàn)同比較大增長(zhǎng)：一季度，全社會(huì)固定資產(chǎn)投資35320億元，同比增長(zhǎng)25.6%，比上年同期回落3.2個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開發(fā)投資6594億元，增長(zhǎng)35.1%，比上年同期加快31個(gè)百分點(diǎn)。其次，社會(huì)消費(fèi)品零售總額36374億元，同比增長(zhǎng)17.9%，比上年同期加快2.9個(gè)百分點(diǎn)。再次，進(jìn)出口總額6178.5億美元，同比增長(zhǎng)44.1%，環(huán)比上年四季度加快34.9個(gè)百分點(diǎn)。

　　由上顯見，因?yàn)橄M(fèi)和進(jìn)出口貿(mào)易的快速增長(zhǎng)，進(jìn)而推動(dòng)公路貨運(yùn)量和港口集裝箱吞吐量的快速增長(zhǎng)，最終帶動(dòng)半掛牽引車的“井噴”，使得牽引車銷量增長(zhǎng)步伐遠(yuǎn)快于重卡整體行業(yè)，成為引領(lǐng)重卡市場(chǎng)增長(zhǎng)的先鋒。

　　第三，“后4萬(wàn)億”投資的拉動(dòng)。雖然一季度固定資產(chǎn)投資增速有所回落，但因4萬(wàn)億后期工程的陸續(xù)開工以及西部地區(qū)工程的陸續(xù)批復(fù)實(shí)施，從而帶動(dòng)自卸車市場(chǎng)繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。從一季度看，自卸車需求基本上和2009年持平，重點(diǎn)市場(chǎng)依然在西北、東北、西南等地區(qū)。此外，隨著“城鄉(xiāng)一體化”建設(shè)步伐的不斷加快以及“城中村”的改造，同時(shí)二級(jí)收費(fèi)站取消后，高速公路建設(shè)(拓寬或新建)將成為各地方主要的投資熱點(diǎn)，這些均將帶動(dòng)“自卸車、罐式車”等工程車銷量的進(jìn)一步增長(zhǎng)。

　　第四，更新?lián)Q代需求。2003年起，我國(guó)中重卡行業(yè)迎來(lái)第一次增長(zhǎng)高峰，按照重卡6～8年使用壽命來(lái)看，當(dāng)時(shí)購(gòu)買的重卡產(chǎn)品由于燃油經(jīng)濟(jì)性差及產(chǎn)品老化等問(wèn)題將從2009年起逐漸迎來(lái)更新?lián)Q代期，這無(wú)疑是近10個(gè)月重卡市場(chǎng)逐步升溫的又一重要原因。

　　第五，出口市場(chǎng)開始恢復(fù)增長(zhǎng)。隨著“金融危機(jī)”的基本見底，2010年國(guó)際市場(chǎng)需求開始回升，加之2009年一季度汽車出口市場(chǎng)為“危機(jī)之谷底”，故今年出現(xiàn)恢復(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)在情理之中。2010年前兩個(gè)月國(guó)內(nèi)汽車?yán)塾?jì)出口總計(jì)66308輛，較去年同期增長(zhǎng)57.56%。其中牽引車出口累計(jì)2410輛，同比增長(zhǎng)27.04%;14t<車總重≤20t的重型貨車增長(zhǎng)高達(dá)1026.67%，車輛總重>20t的重型貨車則略有下降。

　　我國(guó)卡車產(chǎn)品主要出口發(fā)展中國(guó)家，由于重卡行業(yè)具備較強(qiáng)規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，多數(shù)中東、亞洲、南美和非洲國(guó)家并沒有獨(dú)立的中重卡工業(yè)，需求主要以進(jìn)口為主。相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家產(chǎn)品而言，我國(guó)重卡產(chǎn)品性價(jià)比更高，初步預(yù)計(jì)在品牌及售后網(wǎng)絡(luò)建設(shè)逐步增強(qiáng)后，國(guó)內(nèi)重卡產(chǎn)品出口競(jìng)爭(zhēng)力將進(jìn)一步加強(qiáng)。同時(shí)，主要出口地區(qū)經(jīng)濟(jì)依然處于較快恢復(fù)增長(zhǎng)期，2009年我國(guó)重卡出口僅占銷量比重約5%，今年預(yù)測(cè)有望升至10%～15%，成為中重卡銷量增長(zhǎng)的又一推動(dòng)力。

　　第六、國(guó)4法規(guī)切換帶來(lái)的提前消費(fèi)。國(guó)4法規(guī)(型式認(rèn)證)已于今年元旦正式實(shí)施。雖然國(guó)4法規(guī)(銷售)的具體實(shí)施時(shí)間(原定為2011.1.1實(shí)施)傳聞將會(huì)延遲，但這一天遲早會(huì)到來(lái)。

　　圖表12：中重型商用車不同階段排放法規(guī)限值相當(dāng)于客車排放量示意圖

　　由圖表12顯見，歐3至歐4是排放法規(guī)升級(jí)過(guò)程中，限值跨越最大的一次，因此也將是技術(shù)路線升級(jí)相對(duì)最艱難和單車成本增加相對(duì)最大的一次。由于國(guó)4法規(guī)(銷售)具體實(shí)施時(shí)間的不確定性，很多潛在用戶都想搶在法規(guī)實(shí)施前購(gòu)買新車。

      （未完待續(xù)）