2010年卡車市場增速將大幅回落--2009年卡車市場深度分析及2010年預(yù)測(一)

　　2009年，全球經(jīng)濟(jì)陷入底谷，中國車市在面臨世界金融危機(jī)，全球市場普遍低迷的情況下，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷高速增長。據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2009年我國汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)到1379.10萬輛和1364.48萬輛，同比大增48.30%和46.15%，并首次超越美國成為世界第一大汽車產(chǎn)銷國。其中，乘用車銷售1033.13萬輛，同比猛增52.93%;商用車銷售331.35萬輛，同比增長28.39%。商用車中的卡車銷售295.94萬輛，同比增長32.11%(2009年卡車細(xì)分市場銷售情況參見圖表1、圖表2)，客車銷售35.41萬輛，同比增長3.95%。毫無疑問，乘用車市場的大幅增長主要受益于國家擴(kuò)大內(nèi)需、刺激消費(fèi)以及《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃 》等相關(guān)政策的出臺。而商用車，作為生產(chǎn)資料，政策刺激對其效果是漸進(jìn)式的，因此其銷售態(tài)勢呈現(xiàn)前低后高、逐步升溫的走勢也就在情理之中。

　　在2009年的中國卡車市場上，到底是哪些車型、哪些企業(yè)表現(xiàn)突出?其突出的原因又是什么呢?2010年的中國卡車市場又將怎樣?

　　圖表1：09/08年卡車細(xì)分(按車型)銷售統(tǒng)計對比 (單位：輛)

　　注：1、本文中圖表內(nèi)的原始數(shù)據(jù)均來自《中國汽車工業(yè)產(chǎn)銷快訊》。

　　        2、老統(tǒng)計口徑之重型+中型+輕型+微型=新統(tǒng)計口徑之貨車(整車)+貨車非完整車輛+半掛牽引車;下同。

　　圖表2：09/08年卡車細(xì)分(按品種)銷售統(tǒng)計對比 (單位：輛)

　　1、各細(xì)分車型的市場表現(xiàn)及走勢特征

　　1.1 重型卡車

　　如圖表1，2009年重型卡車?yán)塾嬩N售63萬6171輛，同比增長17.71%，是卡車4大細(xì)分車型中銷量增幅最小和份額下降最大的車型。若按新統(tǒng)計口徑，再對重型卡車進(jìn)行品種細(xì)分，則其可分為重型貨車(整車)、重型非完整車輛(底盤)以及半掛牽引車(圖表3)。

　　圖表3：09/08年重型卡車細(xì)分市場銷售統(tǒng)計對比 (單位：輛)

　　圖表4：2009年重型卡車分月度銷售態(tài)勢

　　圖表5：2009年重型卡車分月度累計銷售態(tài)勢

　　對圖表3～圖表5分析可知，2009年重型卡車市場走勢具有如下主要特征：

　　(1)重型卡車市場銷量增長，明顯落后于商用車大市，重卡比卡車整體市場增速32.11%低了近15個百分點(diǎn)，這主要是因?yàn)橹乜ㄉa(chǎn)資料屬性最強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和政策刺激對其效果是漸進(jìn)式的，因此其全年銷售態(tài)勢呈現(xiàn)前低后高、逐步升溫的走勢。

　　(2)2009年半掛牽引車銷量增幅很小，這是造成重卡整體市場趕不上卡車大市的主要原因。眾所周知，由于經(jīng)濟(jì)減速和對外貿(mào)易大幅下降，2009年，特別是上半年全社會貨運(yùn)量、貨物周轉(zhuǎn)量及港口貨物吞吐量增速下滑，再加上前兩年公路牽引車增速太快，透支消費(fèi)嚴(yán)重，這樣無疑就會帶來2009年半掛牽引車需求的相對低迷。

　　(3)從圖表4分月度銷售態(tài)勢看，1～4月環(huán)比逐月走高，隨后8個月銷量便保持在5.3萬輛～6.6萬輛之間小幅波動，打破了多年來重卡市場M形走勢的規(guī)律，這說明隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，2009年后三季度重卡市場需求呈現(xiàn)穩(wěn)定態(tài)勢。而從每月銷量同比看，前6個月同比降幅在逐月縮小，進(jìn)入下半年后同比則出現(xiàn)井噴式升高，其原因是2008年下半年受國際金融危機(jī)的影響，重卡市場極度低迷造成當(dāng)時的基數(shù)很低。

　　(4)從圖表5分月度累計銷售態(tài)勢看，1至12月累計銷量同比增長率在逐漸增大。有關(guān)影響因素和深層分析后面將有詳述。

　　1.2 中型卡車

　　如圖表1，生產(chǎn)資料屬性也很強(qiáng)的中型卡車市場走勢明顯強(qiáng)于重型卡車市場，其銷量增幅比重卡高了近7個百分點(diǎn)。若按新統(tǒng)計口徑，再對中型卡車進(jìn)行品種細(xì)分，則其可分為中型貨車(整車)、中型非完整車輛(底盤，如圖表6)。顯見，中貨整車與底盤形成了鮮明對比，前者銷量和份額大幅上升，后者則明顯下降。

　　圖表6：09/08年中型卡車細(xì)分市場銷售統(tǒng)計對比 (單位：輛)

　　圖表7：2009年中型卡車分月度銷售態(tài)勢

　　圖表8：2009年中型卡車分月度累計銷售態(tài)勢

　　由圖表7～圖表8顯見，2009年中型卡車市場分月度走勢特征與重型卡車差別較大，從圖表7分月度銷量環(huán)比看，是傳統(tǒng)的M形走勢，“五一”節(jié)前的4月份和國慶節(jié)前的9月份分別是上半年、下半年的銷量高峰;而從每月銷量同比看，上半年有增有減，下半年與重卡市場一樣，各月同比增幅出現(xiàn)井噴式升高，其原因也是2008年下半年基數(shù)低引起的。

　　另從圖表8分月度累計銷售態(tài)勢看，2月份銷量開始正增長后，同比增幅雖然緩步走高，但走勢平穩(wěn)。綜合分析說明2009年中卡市場受宏觀經(jīng)濟(jì)和政策的影響相對較小。

　　中卡市場2009年強(qiáng)于重卡市場的一個主要原因，就是盡管近10年來卡車市場受經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國家政策影響，向重、輕兩極發(fā)展，但中型卡車作為一個品種無疑不會消失并會在中重型卡車市場中保持一定的比重，在國外發(fā)達(dá)國家重、中型卡車的比例約為7：3。自2002年中國重型卡車的比重首次超過中型卡車以來，2008年中型卡車比重已減少到27.7%，因此在2009年出現(xiàn)反彈也就不足為奇。至于中貨底盤市場有所萎縮則主要因?yàn)槭艿街刎浀妆P的替代所致。

　　1.3 輕型卡車

　　如圖表1，2009年輕型卡車銷量增長29.98%，增幅在卡車四大細(xì)分市場中排名第二，比卡車整體市場增速32.11%稍低，相應(yīng)市場份額也微降了0.87個百分點(diǎn)。若按新統(tǒng)計口徑，再對輕型卡車進(jìn)行品種細(xì)分，則其可分為輕型貨車(整車)、輕型非完整車輛(底盤，如圖表9)，顯見，與中卡市場類似，輕貨整車市場份額有所上升，輕貨底盤則有所下降。

　　圖表9：09/08年輕型卡車細(xì)分市場銷售統(tǒng)計對比 (單位：輛)

　　圖表10：2009年輕型卡車分月度銷售態(tài)勢

　　圖表11：2009年輕型卡車分月度累計銷售態(tài)勢

　　由圖表10～圖表11顯見，2009年輕型卡車市場分月度走勢特征與中型卡車如出一轍，不同點(diǎn)是下半年特別是第四季度輕卡走勢要明顯強(qiáng)于中卡。照理說，受國家多項(xiàng)利好政策的刺激，2009年輕卡市場應(yīng)該火爆。但隨著微卡產(chǎn)品的技術(shù)升級，2008年以來，中低端輕卡市場受到微卡的滲透和替代，故輕卡火爆情形在2009年上半年沒有出現(xiàn)。利好政策的刺激直到下半年才逐步顯現(xiàn)。

　　1.4 微型卡車

　　如圖表1，微型卡車2009年銷售50萬5690輛，同比井噴增長72.80%，其增速在卡車四大細(xì)分車型市場中高居榜首，再次延續(xù)著2008年的高速增長態(tài)勢。若按新統(tǒng)計口徑，再對微型卡車進(jìn)行品種細(xì)分，則其可分為微型貨車(整車)與微型非完整車輛(底盤，見圖表12)，顯見，微貨底盤增幅并不大，是微貨整車的猛增帶來整個微卡市場的暴漲。

　　圖表12：09/08年微型卡車細(xì)分市場銷售統(tǒng)計對比 (單位：輛)

　　圖表13：2009年微型卡車分月度銷售態(tài)勢

　　圖表14：2009年微型卡車分月度累計銷售態(tài)勢

　　如圖表13，微卡分月度銷售態(tài)勢除1月份同比增速為負(fù)值外，其余11個月全為大幅正增長。而圖表14的分月度累計銷售態(tài)勢上，1～8月份呈現(xiàn)逐月走高態(tài)勢，到8月份達(dá)到73.88%，隨后4個月一直保持高位整固，增幅始終沒有大的波動。微卡市場強(qiáng)勢的主要原因有三：一是微型卡車多半在農(nóng)村或城鄉(xiāng)接合部使用不涉及國Ⅲ限制，故使得許多原本打算購買輕型卡車的客戶改買微型卡車;二是輕微型車政策利好;三是與輕卡一樣對宏觀經(jīng)濟(jì)的敏感度不高。此外，在微卡整體市場持續(xù)升溫的背景下，微型底盤卻不溫不火，說明與中、輕型底盤市場一樣，微型底盤對應(yīng)的微型改裝車市場已呈飽和之勢。

　　2、對2009年卡車市場影響因素的分析

　　眾所周知，影響卡車市場的兩大主要因素是國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策法規(guī)，筆者多年研究發(fā)現(xiàn)，前者對中重卡市場需求影響較大，后者則對輕微卡市場需求影響較大。下面具體就這兩大因素對2009年卡車各類車型市場需求的影響進(jìn)行深入分析。

　　2.1 經(jīng)濟(jì)探底回升是2009年卡車市場逐月走高的主要原因

　　(1)2009年宏觀經(jīng)濟(jì)走勢情況

　　a)國民經(jīng)濟(jì)總體回升向好

　　1月21日，國家統(tǒng)計局公布了2009年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：

　　初步測算，全年國內(nèi)生產(chǎn)總值335353億元，按可比價格計算，比上年增長8.7%，增速比上年回落0.9個百分點(diǎn)。分季度看，一季度增長6.1%，二季度增長7.9%，三季度增長8.9%，四季度增長10.7%(如圖表15)。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值35477億元，增長4.2%;第二產(chǎn)業(yè)增加值156958億元，增長9.5%;第三產(chǎn)業(yè)增加值142918億元，增長8.9%。

　　圖表15：近兩年中國GDP季度走勢圖，09年呈探底回升態(tài)勢

　　b)投資、消費(fèi)及出口“三駕馬車”中僅出口繼續(xù)下降，且11月份開始由降轉(zhuǎn)升

　　投資持續(xù)快速增長，涉及民生領(lǐng)域的投資增長明顯加快。全年全社會固定資產(chǎn)投資224846億元，比上年增長30.1%，增速比上年加快4.6個百分點(diǎn)。

　　市場銷售增長平穩(wěn)較快，部分產(chǎn)品銷售快速增長。全年社會消費(fèi)品零售總額125343億元，比上年增長15.5%;扣除價格因素，實(shí)際增長16.9%，實(shí)際增速比上年同期加快2.1個百分點(diǎn)。

　　進(jìn)出口總額全年下降，自11月份由降轉(zhuǎn)升。全年進(jìn)出口總額22073億美元，比上年下降13.9%。11月份進(jìn)出口總額同比漲幅由負(fù)轉(zhuǎn)正，當(dāng)月增長9.8%，12月份增長32.7%。全年出口12017億美元，下降16.0%;進(jìn)口10056億美元，下降11.2%。進(jìn)出口相抵，貿(mào)易順差1961億美元，比上年減少994億美元。

　　(2)經(jīng)濟(jì)減速是卡車市場，特別是重卡市場跟不上汽車大市的主要原因

　　如圖表15顯見，中國GDP增速自今年一季度探底后，一路攀升，第4季度達(dá)到10.7%，創(chuàng)年內(nèi)新高，這是中國卡車，特別是生產(chǎn)資料屬性很強(qiáng)的中重卡市場今年逐月走高的主要原因。不過，由于2009年全年GDP增速8.7%(按可比價格計算)比上年回落0.9個百分點(diǎn)，因此中重卡市場，特別是重卡市場就遠(yuǎn)跟不上汽車整體市場的增長，重卡增長率只有17.71%，而汽車整體市場增長率高達(dá)46.15%。

　　(3)出口下降是卡車市場跟不上汽車大市的又一重要原因

　　據(jù)上所述，盡管內(nèi)需(城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資、社會消費(fèi)品零售總額)在持續(xù)加快增長，但仍難以完全彌補(bǔ)減弱的外需(出口)。2009全年出口下降幅度依然有16.0%。如考慮到出口型企業(yè)的一連串相關(guān)拉動作用，外需不足的影響可能更大。

　　據(jù)近三年中國卡車出口統(tǒng)計報表顯示，中國每年卡車的出口量均占中國卡車總銷量的10%以上。顯然，金融危機(jī)引起的2009年外需不足是卡車整體市場跟不上汽車大市的又一重要原因。

　　2.2 激勵政策對中重型商用車的缺失

　　眾所周知，2009年度《汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃 》細(xì)則中汽車下鄉(xiāng)、以舊換新及優(yōu)惠補(bǔ)貼等激勵政策主要針對乘用車和輕微型車，因此2009年中重卡和大中型客車市場遠(yuǎn)跟不上汽車大市也就不足為奇。

　　2.3 其它對卡車市場的影響因素及其分析

　　(1)燃油稅使?fàn)恳嚬愤\(yùn)輸成為“最經(jīng)濟(jì)的車型”，現(xiàn)在重卡市場主流公路運(yùn)輸車輛為“1+2+3”的半掛牽引車，牽引車市場的回暖成為拉動重型車市場的主要力量。

　　(2)2009年6月1日起，集裝箱和油罐掛車及半掛車出口退稅率均從14%提高到15%，一定程度上有利于半掛牽引車出口。

　　(3)截止2009年底，我國已有山東、江蘇等12個省全部取消了政府還貸二級公路收費(fèi)，共撤消站點(diǎn)1263個，占全國政府還貸二級公路收費(fèi)站總量的65%。這一舉措，大大降低了車主的運(yùn)營成本，從而刺激公路運(yùn)輸車輛的需求。

　　(4)國家自2009年1月1日起擴(kuò)大增值稅轉(zhuǎn)型范圍，允許固定資產(chǎn)抵稅，鼓勵企業(yè)增加投資和推進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，在一定程度上也刺激了重卡需求。

　　(5)地方政府支持建立符合環(huán)保要求的車隊(duì)，在一定程度上刺激了國Ⅲ、國Ⅳ重卡的需求。

　　(6)車企為了刺激消費(fèi)，與金融公司聯(lián)手共同推出“車貸險”業(yè)務(wù)，以拉動對自己品牌汽車產(chǎn)品的需求。

　　(7)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)用車替代需求對中低端輕、微卡的拉動

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